Vad är finansiella nyckeltal?
finansiella nyckeltal skapas med hjälp av numeriska värden som tas från finansiella statertre finansiella Staterde tre finansiella rapporterna är resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen. Dessa tre centrala uttalanden är att få meningsfull information om ett företag. De siffror som finns i ett företags finansiella rapporter-balansräkning balansräkningen är en av de tre grundläggande finansiella rapporterna., Dessa rapporter är nyckeln till både finansiell modellering och redovisning, resultaträkninginkomstdeklaration resultaträkningen är en av ett företags centrala finansiella rapporter som visar deras resultat under en tidsperiod. Resultaträkningen eller, och kassaflödesanalysencash Flow StatementA kassaflödesanalys (officiellt kallad kassaflödesanalysen) innehåller information om hur mycket pengar ett företag har genererat och använt under en viss period. Den innehåller 3 avsnitt: kontanter från verksamhet, kontanter från investeringar och kontanter från finansiering., – används för att utföra kvantitativ analys och bedöma ett företags likviditet, hävstångseffekt, tillväxt, marginaler, lönsamhet, avkastning, värdering och mer.
finansiella nyckeltal är grupperade i följande kategorier:
- likviditetsförhållanden
- hävstångsförhållanden
- effektivitetsförhållanden
- lönsamhetsförhållanden
- marknadsvärdesförhållanden
användningar och användare av analys av finansiell kvot
analys av finansiella nyckeltal
nyckeltal tjänar två huvudsakliga syften:
1., Spåra företagets resultat
att bestämma individuella finansiella förhållanden per period och spåra förändringen i deras värden över tiden görs för att upptäcka trender som kan utvecklas i ett företag. Till exempel kan en ökande skuld-till-tillgångskvot indikera att ett företag överbelastas med skuld och så småningom kan ställas inför fallissemangsrisk.
2. Göra jämförande bedömningar om företagets resultat
att jämföra finansiella nyckeltal med de stora konkurrenternas görs för att identifiera om ett företag presterar bättre eller sämre än branschgenomsnittet., Att jämföra avkastningen på tillgångar mellan företag hjälper till exempel en analytiker eller investerare att bestämma vilket företag som använder sina tillgångar mest effektivt.,
användare av finansiella nyckeltal inkluderar parter externa och interna till företaget:
- externa användare: Finansanalytiker, icke-professionella investerare, borgenärer, konkurrenter, skattemyndigheter, tillsynsmyndigheter och branschobservatörer
- interna användare: ledningsgrupp, anställda och ägare
likviditetsförhållanden
likviditetsförhållanden är finansiella nyckeltal som mäter ett företags förmåga att återbetala både kort – och långfristiga skyldigheter., Vanliga likviditetsförhållanden inkluderar följande:
den nuvarande ratio-kurrentformelformel för nuvarande kvot är = Omsättningstillgångar / Kortfristiga skulder. Den nuvarande kvoten, även känd som rörelsekapitalkvoten, mäter förmågan hos ett företag att uppfylla sina kortfristiga skyldigheter som förfaller inom ett år. Kvoten tar hänsyn till vikten av de totala omsättningstillgångarna jämfört med de totala kortfristiga skulderna.,>Syra-test ratioAcid-Test RatioThe kassalikviditet, även känd som kassalikviditet, är en likviditet som mäter hur en tillräcklig bolagets kortfristiga tillgångar som kan täcka kortfristiga skulder mäter ett företags förmåga att betala kortfristiga skulder med snabba tillgångar:
kassalikviditet = omsättningstillgångar – Lager / Kortfristiga skulder
kontant ratioCash RatioThe kassalikviditet, ibland kallas de likvida tillgångarna i-tal, är en likviditet mått som anger ett företags förmåga att betala av kortfristiga skuldförbindelser med sina likvida medel., Jämfört med andra likviditetsförhållanden som t.ex. kort-och snabbkvoten är kassaförhållandet en strängare, mer konservativ åtgärd mäter ett företags förmåga att betala av kortfristiga skulder med likvida medel:
Kassaförhållande = likvida medel / kortfristiga skulder
den operativa kassaflödesförhållandet Kassaflödesförhållandetdet operativa kassaflödesförhållandet, ett likviditetsförhållande, är ett mått på hur väl ett företag kan betala av sina kortfristiga skulder med det kassaflöde som genereras från sin kärnverksamhet., Detta finansiella mått visar hur mycket ett företag tjänar från sin verksamhet, per dollar av kortfristiga skulder. är ett mått på hur många gånger ett företag kan betala av kortfristiga skulder med kontanter som genereras under en viss period:
operativt kassaflödesförhållande = operativt kassaflöde / kortfristiga skulder
Bruttosoliditetsgrad
Bruttosoliditetsgrad anger skuldsättningsgraden för en affärsenhet mot flera andra konton i balansräkningen, resultaträkningen eller kassaflödesanalysen., Excel mall mäta mängden kapital som kommer från skulden. Med andra ord används hävstångseffekten finansiella nyckeltal för att utvärdera ett företags skuldnivåer. Gemensamma bruttosoliditetsgraden inkluderar följande:
skuldkvoten till Tillgångskvotenskulden till tillgångskvoten, även känd som skuldkvoten, är en bruttosoliditetsgrad som indikerar andelen tillgångar som finansieras med skuld., mäter det relativa beloppet för ett företags tillgångar som tillhandahålls från skuld:
skuldkvot = totala skulder / Totala tillgångar
skulden till eget kapital ratioFinanceCFI: s finansiella artiklar är utformade som självstudieguider för att lära sig viktiga finanskoncept online i din egen takt. Bläddra hundratals artiklar!, beräknar vikten av den totala skulden och finansiella skulder mot eget kapital:
skuldsättningsgrad = Summa skulder / eget kapital
räntetäckningsgrad ratioInterest Täckning RatioInterest Coverage Ratio (ICR) är en av finansiella nyckeltal som används för att bestämma ett företags förmåga att betala ränta på utestående skuld., visar hur lätt ett företag kan betala sina räntekostnader:
räntetäckningsgrad = rörelseintäkter / räntekostnader
skuldtäckningsgraden avslöjar hur lätt ett företag kan betala sina skuldförpliktelser:
skuldtäckningsgrad = rörelseintäkter / Total skuldtjänst
effektivitetsförhållanden
effektivitetsförhållanden, även känd som verksamhet finansiella nyckeltal, används för att mäta hur väl ett företag utnyttjar sina tillgångar och resurser., Gemensamma effektivitetskvoter inkluderar:
omsättningsgraden för tillgångar omsättning omsättning är en kvot som mäter värdet av intäkter som genereras av ett företag i förhållande till dess genomsnittliga totala tillgångar för ett visst räkenskapsår eller kalenderår. Det är en indikator på hur effektivt företaget använder både nuvarande och anläggningstillgångar för att producera intäkter., åtgärder för ett företags förmåga att generera försäljning från materiella och immateriella tillgångar:
kapitalets omsättningshastighet = omsättning / Genomsnittlig balansomslutning
omsättningshastighet i lager, ratioInventory TurnoverInventory omsättning, eller lager omsättningshastighet, ggr, är det antal gånger som ett företag säljer och byter ut sina lager av varor under en viss period. Den beaktar kostnaden för sålda varor, i förhållande till dess genomsnittliga inventering för ett år eller under en viss tidsperiod., mätning av det genomsnittliga antalet dagar eller tid mäter det genomsnittliga antalet dagar som ett företag håller på att inventera innan det säljs till kunder:
dagar försäljning i lagerförhållande = 365 dagar / Lageromsättningskvot
lönsamhetsförhållanden
Lönsamhetskvotprofitability ratiosprofitability Ratio är finansiella mätvärden som används av analytiker och investerare för att mäta och utvärdera ett företags förmåga att generera intäkter (vinst) i förhållande till intäkter, balansräkningstillgångar, driftskostnader och eget kapital under en viss tidsperiod., De visar hur väl ett företag använder sina tillgångar för att producera vinst mäta ett företags förmåga att generera intäkter i förhållande till intäkter, balansräkningstillgångar, driftskostnader och eget kapital. Den gemensamma lönsamheten de finansiella kvoterna omfattar följande:
bruttomarginalprocenten över Marginalprocenten Bruttomarginalprocenten, även känd som bruttomarginalprocenten, är en lönsamhetsfaktor som jämför ett företags bruttovinst till dess intäkter., jämför bruttovinsten för ett företag med dess nettoomsättning för att visa hur mycket vinst ett företag gör efter att ha betalat sin kostnad för sålda varor:
Bruttomarginalkvot = bruttovinst / nettoomsättning
rörelsemarginalen för Marginaloperatörsvinst Marginaloperatörsvinstmarginal är en lönsamhet eller resultatkvot som återspeglar den procentandel av vinsten som ett företag producerar från sin verksamhet innan man subtraherar skatter och räntekostnader. Det beräknas genom att dividera rörelseresultatet med totala intäkter och uttrycka i procent., jämför rörelseresultatet för ett företag med dess nettoomsättning för att bestämma rörelseeffektiviteten:
rörelsemarginalkvot = Rörelseresultat / nettoomsättning
avkastningen på tillgångar ratioReturn på tillgångar & roa FormulaROA formel. Avkastning på tillgångar (ROA) är en typ av avkastning på investeringar (ROI) som mäter lönsamheten för ett företag i förhållande till dess totala tillgångar. Detta förhållande indikerar hur bra ett företag presterar genom att jämföra vinsten (nettoresultatet) det genererar till det kapital det investerat i tillgångar., mäter hur effektivt ett företag använder sina tillgångar för att generera vinst:
Avkastning på tillgångar ratio = Periodens resultat / Summa tillgångar
Den avkastning på eget kapital ratioReturn på eget Kapital (ROE)Avkastning på eget Kapital (ROE) är ett mått på ett företags lönsamhet som tar ett företags årliga avkastningen (årets resultat) delat med värdet av summa eget kapital (dvs 12%). ROE kombinerar resultaträkningen och balansräkningen som nettoresultatet eller resultatet jämförs med eget kapital., mäter hur effektivt ett företag använder sitt eget kapital för att generera vinst:
avkastning på eget kapital ratio = nettoresultat / aktieägares eget kapital
Marknadsvärdeskvoter
marknadsvärdeskvoter används för att utvärdera aktiekursen för ett företags aktier.,res outstanding
avkastningskvoten mäter mängden utdelningar som tillskrivs aktieägarna i förhållande till marknadsvärdet per aktie:
avkastningskvoten = utdelning per aktie / aktiekurs
resultatet per aktiekvot mäter beloppet av nettointäkterna för varje utestående aktie:
Resultat per aktiekvot = nettoresultat / totalt antal utestående aktier
förhållandet mellan pris-vinst och vinst per aktie är förhållandet mellan ett företags aktiekurs och resultat per aktie., Det ger investerare en bättre känsla av värdet av ett företag. P / E visar marknadens förväntningar och är det pris du måste betala per enhet av nuvarande (eller framtida) resultat jämför ett företags aktiekurs med dess resultat per aktie:
pris-vinstkvot = aktiekurs / vinst per aktie
relaterade avläsningar
Tack för att du läste CFI: s guide till finansiella förhållanden., CFI är den officiella global leverantör av Finansiell Modellering & Värderingen Analytiker (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som jobbar för att företag som Amazon, J. P. Morgan, och Ferrari program för certifiering av investment banking-och sjukvårdspersonal. För att hjälpa dig framåt i din karriär inom finansbranschen, kolla in följande ytterligare FÖRSTAINSTANSRÄTTEN resurser:
- Analys av Finansiella StatementsAnalysis av Finansiella StatementsHow att utföra Analys av Finansiella Rapporter., Denna guide kommer att lära dig att utföra bokslutsanalys av resultaträkningen,
- hur de 3 finansiella rapporterna är länkade hur de 3 finansiella rapporterna är länkade hur är de 3 finansiella rapporterna kopplade ihop? Vi förklarar hur man kopplar samman de 3 finansiella rapporterna för finansiell modellering och
- jämförbar Företagsanalysjämförbar Företagsanalyssom gör jämförbara företagsanalyser. Den här guiden visar dig steg för steg Hur man bygger jämförbar företagsanalys (”Comps”), innehåller en gratis Mall och många exempel., Comps är en relativ värderingsmetod som ser på förhållanden av liknande offentliga företag och använder dem för att härleda värdet för annan verksamhet
- Typer av Finansiella ModelsTypes av Finansiella ModelsThe mest vanliga typer av finansiella modeller ingår: 3 uttalande modell, DCF-modell, M&En modell, LBO-modell, budget modell. Upptäck de 10 bästa typerna