Quali sono i rapporti finanziari?
I rapporti finanziari sono creati con l’uso di valori numerici presi da dichiarazioni finanziarietre dichiarazioni finanziariei tre rendiconti finanziari sono il conto economico, il bilancio e il rendiconto finanziario. Queste tre dichiarazioni fondamentali sono per ottenere informazioni significative su una società. I numeri trovati sul bilancio di una società-scheda bilanciafoglio bilancioil bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali., Queste dichiarazioni sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria e contabilità, reddito statementIncome StatementThe Conto economico è uno dei bilanci di base di una società che mostra i loro profitti e perdite per un periodo di tempo. Il profitto o, e cash flow statementCash Flow Statemun rendiconto finanziario (ufficialmente chiamato il rendiconto finanziario) contiene informazioni su quanto denaro una società ha generato e utilizzato durante un determinato periodo. Contiene 3 sezioni: contanti da operazioni, contanti da investire e contanti da finanziamenti., – sono utilizzati per eseguire analisi quantitative e valutare la liquidità di una società, leva finanziaria, crescita, margini, redditività, tassi di rendimento, valutazione, e altro ancora.
indici di bilancio sono raggruppati nelle seguenti categorie:
- indicatori di Liquidità
- rapporti di Leva
- rapporti di Rendimento
- indicatori di Redditività
- valore di Mercato rapporti
Usi e Utenti della Finanziaria il Rapporto di Analisi
l’Analisi degli indici di bilancio serve a due scopi principali:
1., Tenere traccia delle prestazioni aziendali
Determinare i singoli rapporti finanziari per periodo e monitorare la variazione dei loro valori nel tempo è fatto per individuare le tendenze che possono essere in via di sviluppo in una società. Ad esempio, un crescente rapporto debito / attività può indicare che una società è sovraccaricata di debito e può eventualmente essere di fronte al rischio di default.
2. Fare giudizi comparativi per quanto riguarda la performance aziendale
Confrontando i rapporti finanziari con quello dei principali concorrenti è fatto per identificare se una società sta eseguendo meglio o peggio rispetto alla media del settore., Ad esempio, confrontare il rendimento delle attività tra le società aiuta un analista o un investitore a determinare quale società sta facendo l’uso più efficiente delle sue attività.,
gli Utenti di rapporti finanziari includono i soggetti esterni ed interni all’azienda:
- gli utenti Esterni: analisti Finanziari, investitori, i creditori concorrenti, le autorità fiscali, le autorità di regolamentazione, e osservatori del settore
- gli utenti Interni: il team di Gestione, i dipendenti, e i proprietari
Indici di Liquidità
gli indici di Liquidità sono indici di bilancio che misura la capacità dell’azienda di rimborsare sia a breve e lungo termine obbligazioni., I rapporti di liquidità comuni includono quanto segue:
Il rapporto CorrentEla formula del rapporto corrente è = Attività correnti / passività correnti. Il rapporto corrente, noto anche come il working capital ratio, misura la capacità di un’azienda di soddisfare i suoi obblighi a breve termine che sono dovuti entro un anno. Il rapporto considera il peso delle attività correnti totali rispetto al totale delle passività correnti.,>Acid-test ratioAcid-Test RatioThe Acid Test Ratio, noto anche come quick ratio, è un rapporto di liquidità che misure come sufficiente una società in attività a breve termine in grado di coprire le passività correnti misura la capacità dell’azienda di pagare le passività a breve termine con quick attività:
Acid test ratio = attività Correnti – Rimanenze / passività Correnti
La cassa ratioCash RatioThe indice di cassa, a volte indicato come l’indice delle attività di cassa, è una crisi di liquidità della metrica che indica la capacità di un’azienda di pagare il debito a breve termine obbligazioni con la sua cassa e altre disponibilità liquide equivalenti., Rispetto ad altri indici di liquidità come il rapporto corrente e rapido il rapporto, la percentuale di cassa è una più severa, più conservatore indicatore misura la capacità dell’azienda di pagare a breve termine passività finanziarie per cassa e disponibilità liquide:
rapporto di liquidità = Cassa e disponibilità liquide / Passività Correnti
Il flusso di cassa operativo ratioOperating Flusso di Cassa RatioThe Flusso di Cassa Operativo di Rapporto, di un rapporto di liquidità è una misura di quanto bene una società in grado di pagare i suoi debiti e passività correnti con il cash flow generato dal suo core business., Questa metrica finanziaria mostra quanto una società guadagna dalle sue attività operative, per dollaro di passività correnti. è una misura del numero di volte che una società può pagare passività correnti con le liquidità generata in un determinato periodo:
flusso di cassa Operativo ratio = flusso di cassa Operativo / passività Correnti
Sfruttare i Rapporti Finanziari
Sfruttare ratiosLeverage RatiosA leverage ratio indica il livello di debito sostenuti da un’impresa contro molti altri conti nel suo stato patrimoniale, conto economico, rendiconto finanziario., Modello Excel misurare la quantità di capitale che proviene dal debito. In altre parole, i rapporti finanziari di leva vengono utilizzati per valutare i livelli di debito di un’azienda. I rapporti di leva comuni includono quanto segue:
Il rapporto debt / Asset Ratioil rapporto debt / asset, noto anche come rapporto debt / asset, è un rapporto di leva che indica la percentuale di attività finanziate con il debito., misura l’ammontare relativo delle attività di un’azienda che sono fornite dal debito:
Rapporto debito = Totale passività / Totale attivo
Il rapporto debito / equitàgli articoli finanziari di Financecfi sono progettati come guide di autoapprendimento per apprendere importanti concetti di finanza online al proprio ritmo. Sfoglia centinaia di articoli!, calcola il peso del debito totale e passività finanziarie a fronte di un patrimonio netto:
rapporto Debt / equity = Totale passività / patrimonio netto
La copertura degli interessi ratioInterest Copertura RatioInterest Rapporto di Copertura (ICR) è un indicatore economico che viene utilizzato per determinare la capacità di una società di pagare gli interessi sul suo debito., illustra come facilmente un impresa può pagare i suoi interessi passivi:
Interest coverage ratio = reddito Operativo / oneri finanziari
Il debt service coverage ratio rivela come facilmente un impresa può pagare i suoi obblighi di debito:
Debt service coverage ratio) = reddito Operativo / Totale servizio del debito
Rapporti di Rendimento
rapporti di Rendimento, noto anche come attività di indici finanziari, sono utilizzati per misurare quanto bene una società che utilizza la sua attività e risorse., I rapporti di efficienza comuni includono:
Il rapporto di turnover delle attività Il turnover delle attività è un rapporto che misura il valore dei ricavi generati da un’azienda rispetto alle attività totali medie per un determinato anno fiscale o civile. È un indicatore di quanto sia efficiente l’azienda utilizza sia le attività correnti che quelle fisse per produrre entrate., misura la capacità di un’azienda di generare vendite da attività:
Rapporto fatturato = Vendite nette/Attivo totale medio
Il rapporto fatturato inventarioinventory TurnoverInventory turnover, o il rapporto fatturato inventario, è il numero di volte in cui un’azienda vende e sostituisce il proprio stock di beni durante un determinato periodo. Considera il costo dei beni venduti, rispetto al suo inventario medio per un anno o in un determinato periodo di tempo., la misura del numero medio di giorni o misura il numero medio di giorni in cui una società si regge sull’inventario prima della vendita ai clienti:
Giorni di vendita in inventario ratio = 365 giorni / Inventory turnover ratio
Indici di Redditività
la Redditività ratiosProfitability RatiosProfitability rapporti sono parametri finanziari utilizzati dagli analisti e gli investitori a misurare e valutare la capacità dell’impresa di generare reddito (profitto) relativa alle entrate, patrimoniale, costi di esercizio e il patrimonio netto nel corso di un determinato periodo di tempo., Essi mostrano quanto bene una società utilizza le sue attività per produrre profitto misurare la capacità di una società di generare reddito relativo alle entrate, patrimonio di bilancio, costi operativi, e patrimonio netto. I rapporti finanziari comuni di redditività includono quanto segue:
Il rapporto di margine lossoil rapporto di margine lordo, noto anche come rapporto di margine di profitto lordo, è un rapporto di redditività che confronta il profitto lordo di un’azienda con le sue entrate., confronta il profitto lordo della società per la sua rete di vendita, per dimostrare quanto il profitto di un’azienda, dopo aver pagato il suo costo delle merci vendute:
margine Lordo ratio = profitto Lordo / Netto di vendita
Il margine operativo ratioOperating Profitto MarginOperating Margine di Profitto è una redditività o il rapporto prestazioni che riflette la percentuale di profitto di un’azienda genera dalle sue operazioni, prima sottraendo le imposte e le spese di interesse. Viene calcolato dividendo l’utile operativo per le entrate totali ed esprimendo in percentuale., confronta il risultato operativo di una società con le sue vendite nette per determinare l’efficienza operativa:
Margine operativo ratio = Risultato operativo/Vendite nette
Il rapporto return on assets Ratio on Assets& ROA FormulaROA Formula. Return on Assets (ROA) è un tipo di ritorno sull’investimento (ROI) metrica che misura la redditività di un business in relazione al suo totale attivo. Questo rapporto indica quanto bene un’azienda sta eseguendo confrontando il profitto (reddito netto) che sta generando al capitale investito in attività., misura l’efficienza con cui un’azienda utilizza le proprie attività per generare profitti:
Rapporto Return on assets = Net income / Total assets
Il rapporto Return on equity (ROE)Il Return on Equity (ROE) è una misura della redditività di un’azienda che prende il rendimento annuo di un’azienda (reddito netto) diviso per il valore del patrimonio netto totale (cioè 12%). ROE combina il conto economico e lo stato patrimoniale come il reddito netto o l’utile è confrontato con il patrimonio netto., misura l’efficienza con cui un’azienda utilizza il proprio capitale per generare profitti:
Return on equity ratio = Net income / Shareholder’s equity
Market Value Ratios
Market value ratios sono utilizzati per valutare il prezzo delle azioni di un’azienda.,res eccezionale
Il dividend yield rapporto misura la quantità di dividendi attribuiti ai soci relativa al valore di mercato per azione:
Dividend yield ratio = Dividendo per azione / prezzo delle azioni
L’utile per azione rapporto misura la somma dei redditi netti guadagnati per ogni azione in circolazione:
Utile per azione ratio = utile Netto / Totale azioni in circolazione
Il prezzo-guadagni ratioPrice Guadagni RatioThe Prezzo Rapporto Utili (P/E Ratio) è il rapporto tra un’azienda del prezzo delle azioni e l’utile per azione., Offre agli investitori un migliore senso del valore di un’azienda. Il P/E mostra le aspettative del mercato, ed è il prezzo che si deve pagare per unità di corrente (o nel futuro), confronta i guadagni di un’azienda del prezzo delle azioni per i suoi utili per azione:
rapporto Prezzo-utili = prezzo per azione / Utile per azione
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