jaké jsou finanční poměry?
Finanční poměry jsou vytvořeny s použitím číselné hodnoty převzaty z finanční statementsThree Finanční StatementsThe tři finanční výkazy výkaz zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků. Tyto tři základní prohlášení mají získat smysluplné informace o společnosti. Čísla nalezená na účetní závěrce společnosti – rozvahová Listarozvaha je jednou ze tří základních účetních závěrek., Tyto výkazy jsou klíčové jak pro finanční modelování, tak pro účetnictví, prohlášení o příjmechpříjmy jsou jednou z hlavních účetních závěrek společnosti, která ukazuje jejich zisk a ztrátu za určité časové období. Zisk nebo cash flow statementCash Tok StatementA Výkaz Cash Flow (oficiálně se jmenuje Výkaz o Peněžních Tocích) obsahuje informace o tom, kolik peněz společnost má generovány a použity během daného období. Obsahuje 3 sekce: hotovost z operací, hotovost z investování a hotovost z financování., – používají se k provádění kvantitativní analýzy a hodnocení likvidity společnosti, pákového efektu, růstu, marží, ziskovosti, míry návratnosti, ocenění a dalších.
Finanční ukazatele jsou seskupeny do následujících kategorií:
- Likvidity
- Pákové poměry
- Účinnost poměry
- ukazatele Rentability
- Tržní hodnota ukazatele
Použití a Uživatelé Finanční Analýzy Poměr
Analýza poměrových ukazatelů slouží dva hlavní cíle:
1., Sledování výkonnosti firmy
Určení jednotlivých finančních ukazatelů za období a sledovat změnu jejich hodnot v čase se provádí na místě trendy, které může být vývoj ve společnosti. Například rostoucí poměr dluhu k aktivům může naznačovat, že společnost je přetížena dluhem a může nakonec čelit riziku selhání.
2. Aby srovnávací rozsudky týkající se výkonnosti podniku
Porovnání finančních ukazatelů s hlavními konkurenty je zjistit, zda společnost je provedení lepší, nebo horší než průměr., Například porovnání návratnosti aktiv mezi společnostmi pomáhá analytikovi nebo investorovi určit, která společnost nejefektivněji využívá svá aktiva.,
Uživatelé finanční poměry jsou strany, vnější a vnitřní podniku:
- Externí uživatelé: Finanční analytici, maloobchodní investoři, věřitelé, konkurenti, daňových úřadů, regulačních orgánů a průmyslu pozorovatelů
- Interní uživatelé: Řízení týmu zaměstnanců, a majitele
Likvidity
ukazatele Likvidity jsou finanční ukazatele, které měří schopnost podniku splácet krátkodobé i dlouhodobé závazky., Společné poměry likvidity zahrnují následující:
aktuální Ratiocurrent Ratio Formulare Current Ratio ratio = Current Assets / Current pasiv. Současný poměr, také známý jako poměr pracovního kapitálu, měří schopnost podniku splatit své krátkodobé závazky, které jsou splatné do jednoho roku. Poměr zohledňuje váhu celkových oběžných aktiv oproti celkovým krátkodobým závazkům.,>Acid-test ratioAcid-Test RatioThe Acid-Test Ratio, také známý jako quick ratio, likvidita je poměr, který měří, jak dostatečné společnosti krátkodobá aktiva pokrývají krátkodobé závazky měří schopnost podniku splácet krátkodobé závazky s rychlým aktiv:
Acid-test ratio = oběžná aktiva – Zásoby / krátkodobé závazky
hotovost ratioCash RatioThe hotovosti poměru, někdy se označuje jako cash asset ratio, likvidita ukazatel, který ukazuje na schopnosti podniku splácet krátkodobé dluhové závazky s jeho peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů., Ve srovnání s jinými poměry likvidity jako současný poměr a rychlý poměr, poměr cash je přísnější, více konzervativní opatření opatření schopnost podniku splácet krátkodobé závazky peníze a peněžní ekvivalenty:
Cash ratio = peněžní prostředky a Peněžní ekvivalenty / krátkodobé Závazky
provozní cash flow ratioOperating Cash Flow RatioThe Provozní Cash Flow Poměr, likvidní poměr, je měřítkem toho, jak dobře společnost může splácet své aktuální závazky, s peněžní tok generovaný z jeho hlavní podnikatelské činnosti., Tato finanční metrika ukazuje, kolik společnost vydělává ze svých provozních činností, za dolar běžných závazků. měří, kolikrát se může společnost vyplatit stávající závazky s peněžní tok v daném období:
Provozní cash flow poměr = Provozní cash flow / krátkodobé závazky
Finanční Pákový Poměr
Pákový ratiosLeverage RatiosA pákový poměr udává úroveň dluhu, které vznikly tím, že podnikatelský subjekt proti několika dalších účtů v rozvaze, výkazu zisku a ztráty nebo výkazu cash flow., Excel šablona změřit výši kapitálu, který pochází z dluhu. Jinými slovy, finanční poměry pákového efektu se používají k vyhodnocení úrovně dluhu společnosti. Společné pákové poměry zahrnují následující:
poměr dluhu k Aktivumpoměr dluhu k aktivum, známý také jako poměr dluhu, je pákový poměr, který udává procento aktiv, která jsou financována dluhem., měří relativní množství aktiv společnosti, které jsou poskytovány z dluhu:
Zadlužení = Celkové závazky / Celková aktiva
K dluhu na vlastní kapitál ratioFinanceCFI Financí Články jsou řešeny jako samostatné studijní příručky se dozvíte důležité financí koncepty on-line na vaše vlastní tempo. Procházet stovky článků!, vypočítá hmotnost celkového dluhu a finančních závazků vůči akcionářům‘ equity:
Dluhu k vlastnímu kapitálu = Celková pasiva / vlastní kapitál
úrokové krytí ratioInterest Pokrytí RatioInterest Poměr Krytí (ICR) je finanční poměr, který se používá k určení schopnosti podniku platit úroky z nesplaceného dluhu., ukazuje, jak snadno může firma zaplatit své úrokové náklady:
ratio Úrokové krytí = Provozní zisk / Úrokové náklady
poměr krytí dluhové služby ukazuje, jak snadno může firma zaplatit své dluhové závazky:
poměr krytí Dluhové služby = Provozní výnosy / Celkové dluhové služby
Účinnost Poměr
Účinnost poměry, také známý jako činnost finanční poměry, jsou používané pro měření, jak dobře firma využívá svá aktiva a zdroje., Společné poměry efektivita patří:
obrat aktiv ratioAsset TurnoverAsset obrat je poměr, který měří hodnotu příjmy z podnikání v poměru k jeho průměrná celková aktiva za daný fiskální nebo kalendářní rok. Je to ukazatel toho, jak efektivní společnost používá jak běžný, tak dlouhodobý majetek k výrobě příjmů., měří schopnost podniku generovat prodeje z majetku:
Asset obrat ratio = Net prodej / Průměrná celková aktiva
obratu zásob ratioInventory TurnoverInventory obrat nebo obrat zásob poměr, je počet, kolikrát podnik prodává a nahrazuje jeho zásoby zboží během určitého období. Zohledňuje náklady na prodané zboží vzhledem k jeho průměrnému inventáři za rok nebo v jakémkoli stanoveném časovém období., měření průměrný počet dny nebo čas se měří průměrný počet dnů, které společnost drží na inventář před prodejem zákazníkům:
Dny prodeje v poměr zásob = 365 / obrat Zásob poměr
Ukazatele Rentability
Ziskovosti ratiosProfitability RatiosProfitability poměry jsou finanční metriky používají analytici a investoři měřit a vyhodnotit schopnost podniku generovat příjmy (zisk) vzhledem k příjmům, rozvaha, aktiva, provozní náklady, a vlastního kapitálu v průběhu určitého časového období., Ukazují, jak dobře společnost využívá svá aktiva k výrobě ziskového opatření schopnost společnosti vytvářet příjmy ve vztahu k příjmům, rozvahovým aktivům, provozním nákladům a vlastnímu kapitálu. Společné finanční poměry ziskovosti zahrnují následující:
poměr hrubé marže k Maržiipřeměra hrubé marže, známá také jako poměr hrubé ziskové marže, je poměr ziskovosti, který porovnává hrubý zisk společnosti s jejími příjmy., porovnává hrubý zisk společnosti svých čistých tržeb ukázat, jak velký zisk společnosti činí po zaplacení jeho nákladů na prodané zboží.
Hrubý poměr marže = Hrubý zisk / Čisté tržby
provozní marže ratioOperating Zisk MarginOperating Ziskové Rozpětí je ziskovost nebo výkon poměr, který odráží procento zisku vyprodukuje společnost ze své činnosti, před odečtením daní a úroků. Vypočítá se vydělením provozního zisku celkovými příjmy a vyjádřením v procentech., porovnává provozní zisk společnosti svých čistých tržeb určit provozní účinnost:
Provozní marže poměr = Provozní zisk / Čisté tržby
návratnost aktiv ratioReturn na Aktiva & ROA FormulaROA Vzorec. Návratnost aktiv (ROA) je druh metriky návratnosti investic (ROI), která měří ziskovost podniku ve vztahu k jeho celkovým aktivům. Tento poměr ukazuje, jak dobře si společnost vede porovnáním zisku (čistého příjmu), který vytváří, s kapitálem, který investuje do aktiv., měří, jak efektivně společnost využívá svá aktiva ke generování zisku:
Návrat na poměr aktiv = Čistý zisk / Celková aktiva,
návratnost vlastního kapitálu ratioReturn vlastního Kapitálu (ROE)Návratnost vlastního Kapitálu (ROE) míra ziskovosti společnosti, které má společnost roční výnos (čistý zisk) rozdělen podle hodnoty jejího celkového vlastního kapitálu (tj. 12%). ROE kombinuje výkaz zisku a ztráty a rozvahu, protože čistý zisk nebo zisk je srovnáván s vlastním kapitálem akcionářů., měří, jak efektivně společnost využívá vlastního kapitálu ke generování zisku:
Návratnost vlastního kapitálu = Čistý zisk / vlastní kapitál
Tržní Hodnota Poměr
Tržní hodnota ukazatele se používají k hodnocení, cena akcií akcií společnosti.,res vynikající
dividendový výnos poměr opatření výše dividendy přičíst akcionáři v poměru k tržní hodnotě na akcii:
Dividendový výnos poměr = Dividenda na akcii / cena akcie
zisk na akcii měří výši čistého příjmu za každý podíl nesplacených:
Zisk na akcii = Čistý zisk / Celkový počet akcií v oběhu
cena-výdělek ratioPrice Zisk RatioThe Cena, Poměr Zisku (P/E Ratio) je vztah mezi společnosti, ceny akcií a zisku na akcii., Dává investorům lepší smysl pro hodnotu společnosti. P/E ukazuje očekávání trhu a to je cena, kterou musí zaplatit za jednotku aktuální (nebo budoucí) zisk porovnává cenu akcií společnosti na její zisk na akcii:
poměr Ceny a zisku = cena akcie / Zisk na akcii
Související Čtení
Děkuji za přečtení CFI průvodce k finanční poměry., CFI je oficiální globální poskytovatel Finanční Modelování & Ocenění Analytik (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenti, kteří pracují pro společnosti, jako je Amazon, J. P. Morgan, a Ferrari certifikační program pro investiční bankovnictví profesionály. K pomoci vám pomůže v kariéře v odvětví finančních služeb, podívejte se na tyto další CFI zdroje:
- Analýza Finanční StatementsAnalysis Finanční StatementsHow provést Analýzu Finančních Výkazů., Tato příručka vás naučí provádět analýzu účetní závěrky výkazu zisku a ztráty,
- jak jsou finanční výkazy 3 Propojenyjak jsou finanční výkazy 3 spojeny dohromady? Vysvětlíme, jak propojit 3 účetní závěrky dohromady pro finanční modelování a
- srovnatelná firemní analýza pro srovnatelnou analýzu společnosti. Tato příručka vám ukazuje krok za krokem, jak vytvořit srovnatelnou analýzu společnosti („Comps“), obsahuje bezplatnou šablonu a mnoho příkladů., Kompozice je relativní metodiky oceňování, které vypadá na poměry podobných veřejných společností a používá je odvodit hodnotu z jiného podnikání
- Typy Finančních ModelsTypes Finanční ModelsThe nejběžnější typy finančních modelů patří: 3 prohlášení modelu, modelu DCF, M&model, LBO, model, rozpočet model. Objevte 10 nejlepších typů