Que sont les Ratios financiers?
Les ratios financiers sont créés à l’aide de valeurs numériques tirées des états financierstrois États financiersles trois états financiers sont le compte de résultat, le bilan et l’état des flux de trésorerie. Ces trois énoncés de base visent à obtenir des informations significatives sur une entreprise. Les chiffres figurant sur les états financiers d’une entreprise – feuille de bilan Feuille de bilan Le bilan est l’un des trois états financiers fondamentaux., Ces états sont essentiels à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité, déclaration des revenusdéclaration des revenusle Compte de résultat est l’un des états financiers de base d’une entreprise qui montre son bénéfice et sa perte sur une période de temps. L’état des flux de trésorerie (officiellement appelé État des flux de trésorerie) contient des informations sur la quantité de trésorerie générée et utilisée par une entreprise au cours d’une période donnée. Il contient 3 sections: trésorerie des opérations, trésorerie des investissements et trésorerie du financement., – sont utilisés pour effectuer une analyse quantitative et évaluer la liquidité, l’effet de levier, la croissance, les marges, la rentabilité, les taux de rendement, la valorisation, etc. d’une entreprise.
Les ratios financiers sont regroupés dans les catégories suivantes:
- Ratios de liquidité
- Ratios de levier
- Ratios d’efficacité
- Ratios de rentabilité
- Ratios de valeur marchande
Utilisations et utilisateurs de l’analyse des ratios financiers
deux objectifs principaux:
1., Suivre la performance de l’entreprise
La détermination des ratios financiers individuels par période et le suivi de l’évolution de leurs valeurs au fil du temps sont effectués pour repérer les tendances qui peuvent se développer dans une entreprise. Par exemple, un ratio dette / actif croissant peut indiquer qu’une entreprise est surchargée de dette et peut éventuellement faire face à un risque de défaut.
2. Porter des jugements comparatifs sur la performance de l’entreprise
La comparaison des ratios financiers avec ceux des principaux concurrents permet de déterminer si une entreprise a un rendement supérieur ou inférieur à la moyenne de l’industrie., Par exemple, la comparaison du rendement des actifs entre les entreprises aide un analyste ou un investisseur à déterminer quelle entreprise utilise le plus efficacement ses actifs.,
Les utilisateurs des ratios financiers comprennent les parties externes et internes à la société:
- Utilisateurs externes: analystes financiers, investisseurs de détail, créanciers, concurrents, autorités fiscales, autorités réglementaires et observateurs de l’industrie
- Utilisateurs internes: Équipe de direction, employés et propriétaires
Ratios de liquidité
Les ratios de liquidité sont des ratios financiers qui mesurent la capacité d’une entreprise à rembourser ses obligations à court et à long terme., Les ratios de liquidité courants sont les suivants:
Le ratio courant Formule du ratio courant = Actifs courants / Passifs courants. Le ratio actuel, également connu sous le nom de ratio de fonds de roulement, mesure la capacité d’une entreprise à honorer ses obligations à court terme qui sont dues dans un délai d’un an. Le ratio tient compte de la pondération du total des actifs à court terme par rapport au total des passifs à court terme.,>L’acid-test ratioAcid-Test RatioThe Acid-Test Ratio, également connu sous le nom de quick ratio, est un ratio de liquidité qui mesure la suffisance des actifs à court terme d’une entreprise pour couvrir le passif à court terme mesure la capacité d’une entreprise à rembourser ses passifs à court terme avec des actifs rapides:
Acid-test ratio = Actifs est une mesure de liquidité qui indique la capacité d’une société à rembourser ses titres de créance à court terme avec sa trésorerie et ses équivalents de trésorerie., Comparé à d’autres ratios de liquidité tels que le ratio courant et le ratio rapide, le ratio de trésorerie est une mesure plus stricte et plus prudente qui mesure la capacité d’une entreprise à rembourser ses passifs à court terme avec de la trésorerie et des équivalents de trésorerie:
Ratio de trésorerie = Trésorerie et équivalents de trésorerie / Passifs courants
Le ratio de flux de trésorerie exploitantle Ratio de flux de trésorerie opérationnel, un ratio de liquidité, est une mesure de la capacité d’une entreprise à rembourser ses passifs courants avec les flux de trésorerie générés par ses activités de base., Cette mesure financière montre combien une entreprise gagne de ses activités d’exploitation, par dollar de passif à court terme. est une mesure du nombre de fois qu’une entreprise peut rembourser ses passifs courants avec la trésorerie générée au cours d’une période donnée:
Ratio de flux de trésorerie d’exploitation = Flux de trésorerie d’exploitation / Passif à court terme
Ratios financiers de levier
Ratio de leverage Ratios de leverageosa ratio de levier indique le niveau de dette contractée par une entité commerciale par rapport à plusieurs autres comptes de son bilan, de son compte de résultat ou de son tableau de flux de trésorerie., Modèle Excel mesurer le montant du capital qui provient de la dette. En d’autres termes, les ratios financiers à effet de levier sont utilisés pour évaluer le niveau d’endettement d’une entreprise. Les ratios de levier courants sont les suivants:
Le ratio de la créancerattribut à l’actif Le ratio de la dette à l’actif, également appelé ratio de la dette, est un ratio de levier qui indique le pourcentage d’actifs financés par la dette., mesure le montant relatif des actifs d’une entreprise qui sont fournis à partir de la dette:
Ratio d’endettement = Total des passifs/Total des actifs
Le ratio dette / capitaux propres Les articles financiers de Financecfi sont conçus comme des guides d’auto-apprentissage pour apprendre des concepts financiers importants en ligne à votre propre rythme. Parcourez des centaines d’articles!, calcule le poids de la dette totale et des passifs financiers par rapport aux capitaux propres des actionnaires:
Ratio Dette / capitaux propres = Total des passifs/Capitaux propres des actionnaires
Le ratio de couverture d’intéressementle ratio de couverture d’intérEssement (ICR) est un ratio financier qui est utilisé pour déterminer la capacité d’une entreprise à payer les intérêts sur son encours de dette., montre la facilité avec laquelle une entreprise peut payer ses frais d’intérêt:
Ratio de couverture des intérêts = Résultat d’exploitation / Frais d’intérêt
Le ratio de couverture du service de la dette révèle la facilité avec laquelle une entreprise peut payer ses obligations:
Ratio de couverture du Les ratios d’efficacité, également appelés ratios financiers d’activité, sont utilisés pour mesurer la façon dont une entreprise utilise ses actifs et ses ressources., Les ratios d’efficacité courants sont les suivants:
Le ratio de rotation de l’asset TurnoverAsset Turnover est un ratio qui mesure la valeur des revenus générés par une entreprise par rapport à son actif total moyen pour une année fiscale ou civile donnée. C’est un indicateur de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise à la fois les actifs courants et les actifs fixes pour générer des revenus., mesure la capacité d’une entreprise à générer des ventes à partir d’actifs:
Ratio de rotation des actifs = Ventes nettes / Actifs totaux moyens
Le ratio de rotation des inventairesinventory TurnoverInventory turnout, ou le ratio de rotation des stocks, est le nombre de fois qu’une entreprise vend et remplace son stock de biens au cours d’une période donnée. Il considère le coût des marchandises vendues, par rapport à son inventaire moyen pour une année ou dans une période de temps déterminée., mesure du nombre moyen de jours ou de temps mesure le nombre moyen de jours pendant lesquels une entreprise conserve ses stocks avant de les vendre à ses clients:
Jours sales in inventory ratio = 365 jours / Inventory turnover ratio
Ratios de rentabilité
Ratios de rentabilité Ratios de rentabilité Les ratios de rentabilité sont des mesures financières utilisées par les analystes et les investisseurs pour mesurer et évaluer la capacité d’une entreprise à générer des revenus (bénéfices) par rapport aux revenus, au bilan actifs, coûts d’exploitation et capitaux propres au cours d’une période donnée., Ils montrent dans quelle mesure une entreprise utilise ses actifs pour produire des bénéfices mesurer la capacité d’une entreprise à générer des revenus par rapport aux revenus, aux actifs du bilan, aux coûts d’exploitation et aux capitaux propres. Les ratios financiers de rentabilité courants sont les suivants:
Le ratio de marge brute Ratior de marge brutele Ratio de marge brute, également connu sous le nom de ratio de marge bénéficiaire brute, est un ratio de rentabilité qui compare le bénéfice brut d’une entreprise à son chiffre d’affaires., compare le bénéfice brut d’une entreprise à ses ventes nettes pour montrer combien de profit une entreprise fait après avoir payé son coût des biens vendus:
Ratio de marge brute = Bénéfice brut/ventes nettes
Le ratio de marge exploitaireoffre bénéficiaire Exploitantla marge bénéficiaire opérationnelle est un ratio de rentabilité ou de performance qui reflète le pourcentage de profit qu’une entreprise produit de ses opérations, avant de soustraire les impôts et les intérêts. Il est calculé en divisant le bénéfice d’exploitation par le chiffre d’affaires total et en l’exprimant en pourcentage., compare le résultat d’exploitation d’une entreprise à son chiffre d’affaires net pour déterminer l’efficacité opérationnelle:
Ratio de marge opérationnelle = Résultat d’exploitation / Chiffre d’affaires net
Le ratio de rendement des actifs & Formule ROAUNE formule. Le rendement des actifs (ROA) est un type de mesure du rendement des investissements (ROI) qui mesure la rentabilité d’une entreprise par rapport à son actif total. Ce ratio indique la performance d’une entreprise en comparant le bénéfice (revenu net) qu’elle génère au capital qu’elle investit dans ses actifs., mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices:
Ratio de rendement des actifs = Résultat net / Total des actifs
Le ratio de rendement des capitaux propres (ROE)Le rendement des capitaux propres (ROE) est une mesure de la rentabilité d’une entreprise qui prend le rendement annuel d’une entreprise (bénéfice net) divisé par la valeur des capitaux propres totaux de ses actionnaires (c.-à-d. 12%). Le ROE combine le compte de résultat et le bilan car le résultat net ou le bénéfice est comparé aux capitaux propres., mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des bénéfices:
Ratio de rendement des capitaux propres = Résultat net / Capitaux propres des actionnaires
Ratios de valeur de marché
Les ratios de valeur de marché sont utilisés pour évaluer le cours des actions d’une société.,res encours
Le ratio de rendement du dividende mesure le montant des dividendes attribués aux actionnaires par rapport à la valeur de marché par action:
Ratio de rendement du dividende = Dividende par action / Cours de l’action
Le ratio du bénéfice par action mesure le montant du bénéfice net réalisé pour chaque action encours:
Ratio actions en circulation
Le ratio cours/bénéfice Ratio Cours/bénéfice Le Ratio Cours / bénéfice (Ratio P / E) est la relation entre le cours de l’action d’une société et le bénéfice par action., Il donne aux investisseurs une meilleure idée de la valeur d’une entreprise. Le P/E montre les attentes du marché et est le prix que vous devez payer par unité de bénéfice actuel (ou futur) compare le cours de l’action d’une entreprise à son bénéfice par action:
Ratio cours-bénéfice = Cours de l’action / Bénéfice par action
Lectures connexes
Merci d’avoir lu le guide des ratios financiers de CFI., CFI est le fournisseur mondial officiel de la modélisation financière& Evaluation Analyst (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et Ferrari programme de certification pour les professionnels de la banque d’investissement. Pour vous aider à faire progresser votre carrière dans le secteur des services financiers, consultez les ressources supplémentaires suivantes de la FCI:
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