mik a pénzügyi arányok?
a pénzügyi mutatókat a pénzügyi nyilatkozatokból vett numerikus értékek felhasználásával hozzák létrehárom pénzügyi Kimutatáshárom pénzügyi kimutatás a jövedelemkimutatás, a mérleg, valamint a cash flow-k kimutatása. Ez a három alapvető kijelentés az, hogy értelmes információkat szerezzenek egy vállalatról. A számok találhatók a cég pénzügyi kimutatások-mérleg sheetBalance Sheeta mérleg egyike a három alapvető pénzügyi kimutatások., Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezéshez, mind a számvitelhez, jövedelemnyilatkozathozjövedelemkimutatásaz eredménykimutatás a vállalat egyik alapvető pénzügyi kimutatása, amely egy adott időszak alatt megmutatja nyereségét és veszteségét. A nyereség vagy a cash flow statementCash Flow StatementA Cash Flow Statement (hivatalosan a Cash flow kimutatás) információkat tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi készpénzt generált és használt egy adott időszak alatt. 3 részből áll: a műveletekből származó készpénz, a befektetésből származó készpénz, a finanszírozásból származó készpénz., – kvantitatív elemzés elvégzésére és a vállalat likviditásának, tőkeáttételének, növekedésének, margóinak, jövedelmezőségének, megtérülési rátájának, értékelésének stb.értékelésére használják.
a Költségvetési arányok vannak csoportosítva az alábbi kategóriákban:
- Likviditási mutatói
- Tőkeáttételi mutatók
- Hatékonysági mutatók
- a Jövedelmezőség mutatói
- a Piaci érték arány
Felhasználása, illetve a Felhasználók Pénzügyi Arány Elemzés
Elemzése pénzügyi arányok szolgál két fő céllal:
1., Nyomon követheti a vállalat teljesítményét
az egyes pénzügyi arányok időszakonkénti meghatározása és értékeik időbeli változásának nyomon követése azért történik, hogy kiszűrje azokat a trendeket, amelyek egy vállalatnál kialakulhatnak. A növekvő adósság-eszköz arány például azt jelezheti, hogy egy vállalat túlterhelt az adóssággal, és végül nemteljesítési kockázattal szembesülhet.
2. Összehasonlító ítéletek készítése a vállalat teljesítményére vonatkozóan
a pénzügyi arányok összehasonlítása a fő versenytársakéval annak megállapítása érdekében történik, hogy egy vállalat jobban vagy rosszabbul teljesít-e az iparág átlagánál., Például az eszközök megtérülésének összehasonlítása a vállalatok között segít az elemzőnek vagy a befektetőnek annak meghatározásában, hogy melyik vállalat használja a leghatékonyabb eszközeit.,
a pénzügyi mutatók felhasználói közé tartoznak a Társaság külső és belső felei:
- külső felhasználók: pénzügyi elemzők, lakossági befektetők, hitelezők, versenytársak, adóhatóságok, szabályozó hatóságok és ipari megfigyelők
belső felhasználók: vezetőség, alkalmazottak és tulajdonosok
likviditási arány
a likviditási arányok olyan pénzügyi arányok, amelyek mérik a vállalat azon képességét, hogy mind a rövid, mind a hosszú távú kötelezettségeket visszafizesse., A közös likviditási arányok a következők:
a jelenlegi ratioCurrent Ratio Formulaa jelenlegi arány formula = forgóeszközök / folyó kötelezettségek. A jelenlegi arány, más néven a forgótőke-Arány, méri a vállalkozás azon képességét, hogy egy éven belül teljesítse rövid távú kötelezettségeit. Az arány az összes forgóeszköz súlyát veszi figyelembe a teljes folyó kötelezettségekkel szemben.,>A sav-teszt ratioAcid-Teszt RatioThe Sav-Teszt Arány, is ismert, mint a gyors arány, a likviditási ráta az intézkedések, hogy elegendő a társaság rövid lejáratú eszközök fedezzék a jelenlegi kötelezettségek intézkedések a vállalat azon képességét, hogy kifizesse rövid lejáratú kötelezettségek a gyors eszközök:
Sav-teszt aránya = forgóeszközök – Készletek / rövid lejáratú kötelezettségek
A pénzt ratioCash RatioThe készpénz arány, néha úgy hivatkoznak, mint a pénz eszköz arány, a likviditási mutató, amely azt jelzi, hogy a vállalat képes kifizetni rövid lejáratú kötelezettségek a pénzeszközök., Összehasonlítva más likviditási mutatói, mint a jelenlegi arány, valamint gyors arány, a készpénz aránya szigorúbb, a konzervatív intézkedés intézkedések a vállalat azon képességét, hogy kifizesse a rövid lejáratú kötelezettségek pénzeszközök:
Készpénz arány = pénzeszközök / rövid lejáratú Kötelezettségek
A működési cash-flow ratioOperating Cash-Flow RatioThe a Működési Cash Flow Arány, a likviditási ráta, az intézkedés milyen jól egy cég nem fizeti ki a jelenlegi kötelezettségek a cash-flow-ból generált a fő üzleti tevékenységet., Ez a pénzügyi mutató azt mutatja, hogy egy vállalat mennyit keres a működési tevékenységéből, a folyó kötelezettségek dolláronként. az intézkedés az a szám, ahányszor a cég fizeti ki a jelenlegi kötelezettségek a pénz keletkezett, az adott időtartam:
a Működési cash flow arány = Működési cash-flow / rövid lejáratú kötelezettségek
Tőkeáttétel Pénzügyi Arányok
Tőkeáttétel ratiosLeverage RatiosA tőkeáttételi mutató azt jelzi, hogy az adósságállomány szintje felmerült egy üzleti vállalkozás ellen több más fiókok a mérlegben, az eredménykimutatásban, vagy a cash flow kimutatás., Excel sablon mérje meg az adósságból származó tőke összegét. Más szavakkal, a tőkeáttételi pénzügyi mutatókat a vállalat adósságszintjének értékelésére használják. A közös tőkeáttételi arányok a következők:
az adósságrátaaz adósság-eszköz Arány, más néven adósságráta, olyan tőkeáttételi arány, amely jelzi az adósságból finanszírozott eszközök százalékos arányát., méri a relatív összeg a vállalat eszközeinek, amelyek az adósság:
adósságráta = teljes kötelezettségek / összes eszköz
a tartozás a saját tőke ratioFinanceCFI pénzügyi cikkek célja, mint önálló tanulmány útmutatók tanulni fontos pénzügyi fogalmak online saját tempójában. Böngésszen több száz cikket!, kiszámítja a súlya teljes adósság, illetve pénzügyi kötelezettségek ellen saját tőke:
Adósság / saját tőke arány = források Összesen / Részvényesi tőke
A kamat lefedettség ratioInterest Lefedettség RatioInterest Lefedettségi Arány (ICR) egy pénzügyi arány, hogy használják, hogy meghatározzák a képessége, hogy egy cég fizeti a kamatot a fennálló tartozás., megmutatja, hogy egy vállalat milyen könnyen tudja fizetni kamatköltségeit:
Kamatfedezeti Arány = működési jövedelem / kamatkiadások
az adósságszolgálati fedezet aránya megmutatja, hogy a vállalat milyen könnyen tudja fizetni adósságkötelezettségeit:
adósságszolgálati fedezet Arány = működési jövedelem / teljes adósságszolgálat
hatékonysági arány
hatékonysági arány, más néven tevékenység pénzügyi arányok, mérésére használják, hogy milyen jól egy vállalat használja eszközeit, erőforrásait., A közös hatékonysági mutatók a következők:
az eszközforgalmi mutató a forgalomarányos forgalom olyan arány, amely egy vállalkozás által generált bevétel értékét az adott pénzügyi vagy naptári év átlagos összes eszközéhez viszonyítva méri. Ez azt jelzi, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja mind a folyó, mind az állóeszközöket a bevételek előállításához., intézkedések a vállalat azon képességét, hogy létrehoz értékesítés eszközök:
Eszköz forgalom aránya = Nettó árbevétel / Átlagos összes eszköz
A készlet forgalom ratioInventory TurnoverInventory forgalom, vagy a készlet forgalom aránya, az a szám, ahányszor a vállalkozás értékesít, illetve helyettesíti az árukészlettel, az adott időtartam alatt. Figyelembe veszi az eladott áruk költségeit, az egy évre vagy egy meghatározott időszakra vonatkozó átlagos készletéhez képest., mérés az átlagos napok száma, vagy az idő intézkedések átlagos száma a napokban, hogy a társaság rendelkezik a leltár előtt eladta az ügyfelek:
Nap értékesítés leltár arány = 365 nap / Készlet forgalom aránya
Jövedelmezőség Mutatói
Jövedelmezőség ratiosProfitability RatiosProfitability arányok pénzügyi mutatók által használt elemzők, mind a befektetők számára, hogy az intézkedés értékelése a képessége, hogy egy cég, hogy létrehoz jövedelem – (nyereség -) relatív, hogy árbevétel, mérleg eszközök, működési költségek, valamint a saját tőke egy adott időszak alatt az idő., Megmutatják, hogy egy vállalat milyen jól használja fel eszközeit a nyereség előállításához, méri a vállalat jövedelemtermelő képességét a bevételekhez, a mérlegeszközökhöz, a működési költségekhez és a saját tőkéhez képest. Közös nyereségességi pénzügyi arányok a következők:
a bruttó árrés arányaa bruttó árrés Arány, más néven a bruttó haszonkulcs arány, olyan nyereségességi arány, amely összehasonlítja a vállalat bruttó nyereségét a bevételével., összehasonlítja a bruttó nyereség a társaság, hogy a nettó árbevétel, hogy megmutassa, milyen nagy nyereség egy cég teszi után fizeti a költség eladott áruk:
fedezeti arány = Bruttó profit / Nettó árbevétel
A működési nyereség ratioOperating Profit MarginOperating Haszonkulcs egy jövedelmezőség vagy teljesítmény arány, amely tükrözi a százalékos profit egy cég gyárt a műveletek előtt levonják az adót, illetve kamat, díjak. Ezt úgy számítják ki, hogy a működési nyereséget a teljes bevételre osztják, százalékban kifejezve., összehasonlítja a vállalat működési jövedelmét a nettó értékesítésével a működési hatékonyság meghatározása érdekében:
működési árrés Arány = működési jövedelem / nettó értékesítés
az eszközarány megtérülése & ROA FormulaROA Formula. Az eszközök megtérülése (ROA) a befektetés megtérülésének egyik típusa (ROI), amely a vállalkozás nyereségességét a teljes eszközéhez viszonyítva méri. Ez az arány azt jelzi, hogy egy vállalat milyen jól teljesít, ha összehasonlítja az általa generált nyereséget (nettó jövedelmet) az eszközökbe fektetett tőkével., azt méri, hogy egy vállalat mennyire hatékonyan használja fel eszközeit nyereségtermelésre:
Eszközarány megtérülése = nettó jövedelem / összes eszköz
a sajáttőke-arány megtérülése (ROE)a saját tőke megtérülése (ROE) a Társaság nyereségességének olyan mértéke, amely a Társaság éves hozamát (nettó jövedelem) elosztja a teljes részvényes saját tőkéjének (azaz 12%) értékével. Az ROE egyesíti az eredménykimutatást és a mérleget, mivel a nettó jövedelmet vagy nyereséget összehasonlítják a részvényesek saját tőkéjével., azt méri, hogy egy vállalat mennyire hatékonyan használja fel saját tőkéjét nyereségtermelésre:
A saját tőke megtérülése = nettó jövedelem / részvényes saját tőkéje
piaci értékarányok
piaci értékarányok a társaság részvényeinek részvényárfolyamának értékelésére szolgálnak.,res kintlévőség
az osztalékhozam arány a részvényeseknek tulajdonított osztalék összegét méri a részvényenkénti piaci értékhez viszonyítva:
osztalékhozam Arány = osztalék / részvényárfolyam
a részvényenkénti eredményarány az egyes részvényekre jutó nettó jövedelem összegét méri:
részvényenkénti Eredményarány = nettó eredmény / összes részvény kinnlevőség
az ár-eredmény arányaz árbevétel arány (P/E arány) a társaság részvényárfolyama és részvényenkénti nyeresége közötti kapcsolat., Ez ad a befektetők jobb értelemben az érték a cég. A P/E a piac elvárásait mutatja, és az az ár, amelyet a jelenlegi (vagy jövőbeli) jövedelem egységenként meg kell fizetnie, összehasonlítja a vállalat részvényárfolyamát a részvényenkénti jövedelmével:
ár-jövedelem arány = részvényenkénti ár / nyereség
kapcsolódó olvasmányok
Köszönjük, hogy elolvasta a CFI pénzügyi arányokra vonatkozó útmutatóját., CFI a hivatalos globális szolgáltató a pénzügyi modellezés & értékelési elemző (FMVA)™FMVA® Tanúsításjoin 350.600+ diákok, akik dolgoznak a vállalatok, mint az Amazon, J. P. Morgan, és a Ferrari tanúsítási program befektetési banki szakemberek. Annak érdekében, hogy elősegítse karrierjét a pénzügyi szolgáltatási ágazatban, nézze meg a következő további CFI forrásokat:
- pénzügyi kimutatások elemzésea pénzügyi kimutatások Elemzésehogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését., Ez az útmutató megtanítja a jövedelemkimutatás pénzügyi kimutatás elemzésének elvégzésére,
- hogyan kapcsolódik a 3 pénzügyi Kimutatáshogyan kapcsolódnak össze a 3 pénzügyi Kimutatáshogyan kapcsolódnak össze a 3 pénzügyi kimutatás? Elmagyarázzuk, hogyan lehet összekapcsolni a 3 pénzügyi kimutatást a pénzügyi modellezéshez és a
- összehasonlítható vállalati Elemzéshezhogy összehasonlítható vállalati elemzést végezzen. Ez az útmutató bemutatja, hogy lépésről-lépésre, hogyan kell építeni hasonló vállalati elemzés (“tömörít”), tartalmaz egy ingyenes sablon és sok példa., A Comps egy relatív értékelési módszer, amely a hasonló állami vállalatok arányait vizsgálja, és felhasználja őket egy másik vállalkozás értékének kiszámításához
- pénzügyi modellek típusaa pénzügyi modellek leggyakoribb típusai a következők: 3 kimutatási modell, DCF Modell, M&a modell, LBO modell, költségvetési modell. Fedezze fel a top 10 típust