czym są wskaźniki finansowe?
wskaźniki finansowe są tworzone przy użyciu wartości liczbowych zaczerpniętych z sprawozdań finansowychtrzy sprawozdania finansowe trzy sprawozdania finansowe to rachunek zysków i strat, bilans oraz rachunek przepływów pieniężnych. Te trzy podstawowe stwierdzenia mają na celu uzyskanie istotnych informacji o firmie. Liczby Znalezione w sprawozdaniu finansowym spółki-arkusz bilansowy arkusz bilansowy jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych., Sprawozdania te są kluczowe zarówno dla modelowania finansowego, jak i księgowości, oświadczenie dochodoweokres dochodowy jest jednym z podstawowych sprawozdań finansowych firmy, które pokazują ich zysk i stratę w danym okresie. Rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów gotówkowychksięgowanie przepływów gotówkowych (oficjalnie nazywane rachunkiem przepływów pieniężnych) zawiera informacje o tym, ile środków pieniężnych firma wygenerowała i wykorzystała w danym okresie. Zawiera 3 sekcje: gotówka z operacji, gotówka z inwestycji i gotówka z finansowania., – służą do przeprowadzania analizy ilościowej i oceny płynności firmy, dźwigni finansowej, wzrostu, marż, rentowności, stóp zwrotu, wyceny i innych.
wskaźniki finansowe są pogrupowane w następujące kategorie:
- wskaźniki płynności
- wskaźniki dźwigni finansowej
- wskaźniki wydajności
- wskaźniki rentowności
- wskaźniki wartości rynkowej
zastosowania i Użytkownicy analizy wskaźników finansowych
analiza wskaźników finansowych służy dwa główne cele:
1., Śledź wyniki firmy
ustalanie indywidualnych wskaźników finansowych na okres i śledzenie zmian ich wartości w czasie odbywa się w celu wykrycia trendów, które mogą się rozwijać w firmie. Na przykład rosnący stosunek zadłużenia do aktywów może wskazywać, że firma jest przeciążona długiem i może w końcu być narażona na ryzyko niewykonania zobowiązania.
2. Dokonaj porównawczych ocen dotyczących wyników firmy
porównując wskaźniki finansowe z wynikami głównych konkurentów, dokonujemy identyfikacji, czy firma osiąga lepsze lub gorsze wyniki niż średnia w branży., Na przykład porównanie zwrotu z aktywów między firmami pomaga analitykowi lub inwestorowi określić, która firma wykorzystuje swoje aktywa w najbardziej efektywny sposób.,
użytkownicy wskaźników finansowych obejmują strony zewnętrzne i wewnętrzne spółki:
- użytkownicy zewnętrzni: analitycy finansowi, inwestorzy indywidualni, wierzyciele, konkurenci, organy podatkowe, organy regulacyjne i obserwatorzy branżowi
- użytkownicy wewnętrzni: zespół zarządzający, pracownicy i właściciele
wskaźniki płynności
wskaźniki płynności są wskaźnikami finansowymi, które mierzą zdolność firmy do spłaty zarówno krótko -, jak i długoterminowych zobowiązań., Wspólne wskaźniki płynności obejmują następujące elementy:
Współczynnik bieżącywymiarowy Współczynnik Bieżącywymiarowy Współczynnik to = aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe. Obecny wskaźnik, znany również jako wskaźnik kapitału obrotowego, mierzy zdolność firmy do spełnienia swoich krótkoterminowych zobowiązań, które są należne w ciągu roku. Wskaźnik uwzględnia wagę łącznych aktywów obrotowych w stosunku do łącznych zobowiązań krótkoterminowych.,
Współczynnik Acid-test ratio Acid-Test Ratio, znany również jako quick ratio, jest wskaźnikiem płynności, który mierzy, w jaki sposób wystarczające krótkoterminowe aktywa firmy mogą pokryć zobowiązania krótkoterminowe, mierzy zdolność firmy do spłacania krótkoterminowych zobowiązań za pomocą szybkich aktywów:
Współczynnik Acid-test ratio = aktywa obrotowe-Zapasy / Zobowiązania krótkoterminowe
współczynnik cash ratiocash Ratio cash, czasami określany jako wskaźnik cash asset, jest wskaźnik płynności, który wskazuje zdolność przedsiębiorstwa do spłacania krótkoterminowych zobowiązań dłużnych za pomocą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych., W porównaniu z innymi wskaźnikami płynności, takimi jak wskaźnik bieżący i wskaźnik szybki, wskaźnik gotówki jest surowszym, bardziej konserwatywnym środkiem, który mierzy zdolność przedsiębiorstwa do spłaty zobowiązań krótkoterminowych za pomocą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych:
wskaźnik gotówki = środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych / Zobowiązania krótkoterminowe
wskaźnik przepływów gotówkowych z operacjiwspółpraca przepływów Gotówkowychwynik przepływów gotówkowych z operacją, wskaźnik płynności, jest miarą tego, jak dobrze firma może spłacić swoje zobowiązania krótkoterminowe za pomocą wygenerowanych przepływów pieniężnych.od podstawowej działalności., Ten wskaźnik finansowy pokazuje, ile firma zarabia na swojej działalności operacyjnej, za dolara zobowiązań bieżących. wskaźnik dźwigni finansowej
wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej = przepływy pieniężne z działalności operacyjnej / Zobowiązania krótkoterminowe
wskaźnik dźwigni finansowej
wskaźnik dźwigni dźwigni finansowej
wskaźnik dźwigni finansowej wskaźnik dźwigni finansowej oznacza poziom zadłużenia zaciągniętego przez podmiot gospodarczy na kilku innych rachunkach w jego bilansie, rachunku zysków i strat lub rachunku przepływów pieniężnych., Szablon Excel zmierzyć kwotę kapitału, który pochodzi z długu. Innymi słowy, wskaźniki finansowe dźwigni służą do oceny poziomu zadłużenia firmy. Wspólne wskaźniki dźwigni finansowej obejmują:
wskaźnik zadłużenia do Aktywówstosunek długu do aktywów, znany również jako wskaźnik zadłużenia, jest wskaźnikiem dźwigni, który wskazuje procent aktywów, które są finansowane z długu., mierzy względną kwotę aktywów firmy, które są dostarczane z długu:
wskaźnik zadłużenia = zobowiązania ogółem / aktywa ogółem
współczynnik zadłużenia do kapitału Kapitałowegomenty finansowe firmy CFI są zaprojektowane jako poradniki do samodzielnej nauki, aby nauczyć się ważnych pojęć finansowych online we własnym tempie. Przeglądaj setki artykułów!, oblicza wagę całkowitego zadłużenia i zobowiązań finansowych względem kapitału własnego akcjonariuszy:
wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego = całkowite zobowiązania / kapitał własny akcjonariusza
wskaźnik pokrycia odsetkowegoointerestuointerestuointerestuointerestuointerestuointerestu Coverage Ratio (ICR) jest wskaźnikiem finansowym, który służy do określenia zdolności przedsiębiorstwa do zapłaty odsetek od niespłaconego długu., pokazuje, jak łatwo firma może pokryć swoje koszty odsetkowe:
wskaźnik pokrycia odsetek = przychody operacyjne / koszty odsetkowe
wskaźnik pokrycia należności pokazuje, jak łatwo firma może spłacić swoje zobowiązania dłużne:
wskaźnik pokrycia należności = przychody operacyjne / całkowita obsługa zadłużenia
wskaźniki efektywności
wskaźniki efektywności, znane również jako wskaźniki finansowe działalności, są używane do pomiaru, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa i zasoby., Wspólne wskaźniki efektywności obejmują:
wskaźnik rotacji aktywówobrot rotacji aktywówobrot rotacji jest wskaźnikiem, który mierzy wartość przychodów generowanych przez firmę w stosunku do jej średnich aktywów ogółem w danym roku podatkowym lub kalendarzowym. Jest to wskaźnik efektywności wykorzystania przez firmę zarówno środków trwałych, jak i bieżących do generowania przychodów., mierzy zdolność przedsiębiorstwa do generowania sprzedaży z aktywów:
wskaźnik obrotu aktywami = sprzedaż netto / Średnia wartość aktywów ogółem
wskaźnik obrotu inwentarzowegoobrot z inwentarza inwentarzowegoobrot z inwentarza inwentarzowego, lub wskaźnik obrotu z inwentarza, to liczba razy, kiedy firma sprzedaje i zastępuje zapasy towarów w danym okresie. Uwzględnia koszt sprzedanych towarów w stosunku do jego średniego stanu zapasów za rok lub w dowolnym ustalonym okresie czasu., pomiar średniej liczby dni lub pomiaru czasu średnia liczba dni, które firma posiada na inwentaryzacji przed sprzedażą go do klientów:
dni sprzedaży w inwentaryzacji wskaźnik = 365 dni / inwentaryzacji wskaźnik obrotu
wskaźniki rentowności
wskaźniki rentowności Ratio rentowności ratio rentowności wskaźniki rentowności to wskaźniki finansowe wykorzystywane przez analityków i inwestorów do pomiaru i oceny zdolności firmy do generowania przychodów (zysku) w stosunku do przychodów, bilans aktywa, koszty operacyjne i kapitał własny akcjonariuszy w określonym czasie., Pokazują one, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania zysku zmierzyć zdolność firmy do generowania przychodów w stosunku do przychodów, aktywów bilansowych, kosztów operacyjnych i kapitału własnego. Wspólne wskaźniki finansowe rentowności obejmują następujące wskaźniki:
współczynnik marży brutto współczynnik marży brutto, znany również jako wskaźnik marży zysku brutto, jest wskaźnikiem rentowności, który porównuje zysk brutto przedsiębiorstwa do jego przychodów., porównuje zysk brutto przedsiębiorstwa ze sprzedażą netto, aby pokazać, jaki zysk Przedsiębiorstwo osiąga po zapłaceniu kosztów sprzedanych towarów:
współczynnik marży brutto = Zysk brutto / sprzedaż netto
współczynnik marży operacyjnejzawartość marży operacyjnejzawartość zysku Operacyjnejzawartość zysku jest wskaźnikiem rentowności lub wydajności, który odzwierciedla procent zysku, jaki przedsiębiorstwo wytwarza ze swojej działalności, przed odjęciem podatków i opłat odsetkowych. Jest on obliczany przez podzielenie zysku operacyjnego przez przychody ogółem i wyrażony jako procent., porównuje przychody operacyjne przedsiębiorstwa ze sprzedażą netto w celu określenia efektywności operacyjnej:
wskaźnik marży operacyjnej = przychody operacyjne / sprzedaż netto
wskaźnik zwrotu z aktywówobróć się z aktywami & wzór ROA. Zwrot z aktywów (ROA) to rodzaj metryki zwrotu z inwestycji (ROI), która mierzy rentowność przedsiębiorstwa w stosunku do jego aktywów ogółem. Wskaźnik ten wskazuje, jak dobrze firma osiąga wyniki, porównując generowany zysk (dochód netto) z kapitałem zainwestowanym w aktywa., miara efektywności wykorzystania aktywów przez przedsiębiorstwo do generowania zysku:
wskaźnik zwrotu z aktywów = dochód netto / aktywa ogółem
wskaźnik zwrotu z kapitałów własnychpowrót z kapitałów własnych (ROE)zwrot z kapitału własnego (ROE) jest miarą rentowności przedsiębiorstwa, która przyjmuje roczną stopę zwrotu (dochód netto) spółki podzieloną przez wartość całkowitego kapitału własnego jej akcjonariuszy (tj. 12%). ROE łączy rachunek zysków i strat z bilansem, ponieważ dochód lub zysk netto porównuje się z kapitałem własnym akcjonariuszy., mierzy efektywność wykorzystania kapitału własnego przez spółkę do generowania zysku:
wskaźnik zwrotu z kapitału własnego = dochód netto / kapitał akcjonariusza
wskaźniki wartości rynkowej
wskaźniki wartości rynkowej służą do oceny ceny akcji spółki.,OZE pozostające do spłaty
wskaźnik zysku z dywidendy mierzy kwotę dywidend przypisanych akcjonariuszom w stosunku do wartości rynkowej na akcję:
wskaźnik zysku z dywidendy = dywidenda na akcję / cena akcji
wskaźnik zysku na akcję mierzy kwotę dochodu netto uzyskanego z tytułu każdej akcji pozostającej do spłaty:
wskaźnik zysku na akcję = zysk netto / całkowita liczba akcji pozostających do spłaty
stosunek ceny do zarobku stosunek ceny do zarobku stosunek ceny do zarobku stosunek ceny do zarobku stosunek ceny do zarobku stosunek ceny do zarobku stosunek ceny do zarobku stosunek ceny do zarobku stosunek ceny do zarobku., Daje inwestorom lepsze poczucie wartości firmy. P / E pokazuje oczekiwania rynku i jest cena, którą musisz zapłacić za jednostkę bieżących (lub przyszłych) zarobków porównuje cenę akcji firmy z jej zarobkami na akcję:
stosunek ceny do zarobków = cena akcji / Zarobki na akcję
podobne odczyty
Dziękujemy za przeczytanie CFI ' s guide to financial ratio., CFI jest oficjalnym globalnym dostawcą modelowania finansowego& Valuation Analyst (FMVA)™certyfikat FMVA® Dołącz do 350,600+ studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, J. P. Morgan i Ferrari program certyfikacji dla specjalistów bankowości inwestycyjnej. Aby pomóc ci rozwijać swoją karierę w branży usług finansowych, sprawdź następujące dodatkowe zasoby SPI:
- analiza sprawozdań Finansowychanaliza sprawozdań Finansowychjak wykonać analizę sprawozdań finansowych., Ten przewodnik nauczy Cię wykonywać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat,
- W Jaki Sposób są powiązane 3 sprawozdania Finansowejak są powiązane 3 sprawozdania finansowej są ze sobą powiązane 3 sprawozdania finansowe? Wyjaśniamy, w jaki sposób połączyć ze sobą 3 sprawozdania finansowe w celu modelowania finansowego i
- porównywalna Analiza firmyw celu wykonania porównywalnej analizy firm. Ten przewodnik pokazuje krok po kroku, jak zbudować porównywalną analizę firmy („Comps”), zawiera bezpłatny szablon i wiele przykładów., Comps to względna metodologia wyceny, która analizuje wskaźniki podobnych spółek publicznych i wykorzystuje je do ustalenia wartości innej działalności
- rodzaje modeli Finansowychtypy modeli Finansowychnajbardziej popularne rodzaje modeli finansowych to: model 3-deklaracyjny, model DCF, M&model, model LBO, model budżetowy. Odkryj 10 najlepszych typów