Was sind Finanzkennzahlen?
Finanzkennzahlen werden unter Verwendung numerischer Werte erstellt, die aus Finanzstatuten entnommen werdendrei Finanzstatementendie drei Abschlüsse sind die Gewinn-und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung. Diese drei Kernaussagen sollen aussagekräftige Informationen über ein Unternehmen gewinnen. Die Zahlen auf dem Jahresabschluss eines Unternehmens-Bilanzbalanceblattdie Bilanz ist eine der drei grundlegenden Abschlüsse., Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung, Gewinn-und Verlustrechnung Die Gewinn-und Verlustrechnung ist einer der Kernabschlüsse eines Unternehmens, der seinen Gewinn und Verlust über einen bestimmten Zeitraum anzeigt. Der Gewinn oder, und Cashflow statementCash Flow StatementA Cashflow-Rechnung (offiziell die Erklärung der Cashflows genannt) enthält Informationen darüber, wie viel Bargeld ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. Es enthält 3 Abschnitte: Bargeld aus Operationen, Bargeld aus Investitionen und Bargeld aus Finanzierungen., – werden verwendet, um quantitative Analysen durchzuführen und die Liquidität, Hebelwirkung, Wachstum, Margen, Rentabilität, Rendite, Bewertung und mehr eines Unternehmens zu bewerten.
Die Finanzkennzahlen sind in folgende Kategorien eingeteilt:
- Liquiditätsquoten
- Leverage Ratios
- Effizienzkennzahlen
- Rentabilitätsquoten
- Marktwert Ratios
Verwendung und Verwendung der Finanzkennzahlanalyse
Die Analyse der Finanzkennzahlen dient zwei Hauptzwecken:
1., Verfolgen Sie die Unternehmensleistung
Die Bestimmung einzelner Finanzkennzahlen pro Zeitraum und die Verfolgung der Änderung ihrer Werte im Laufe der Zeit wird durchgeführt, um Trends zu erkennen, die sich möglicherweise in einem Unternehmen entwickeln. Beispielsweise kann eine steigende Verschuldungsquote darauf hindeuten, dass ein Unternehmen mit Schulden überladen ist und möglicherweise einem Ausfallrisiko ausgesetzt ist.
2. Vergleichende Beurteilung der Unternehmensleistung
Der Vergleich der Finanzkennzahlen mit denen der großen Wettbewerber wird durchgeführt, um festzustellen, ob ein Unternehmen eine bessere oder schlechtere Leistung als der Branchendurchschnitt erzielt., Wenn Sie beispielsweise die Kapitalrendite zwischen Unternehmen vergleichen, kann ein Analyst oder Investor feststellen, welches Unternehmen seine Vermögenswerte am effizientesten nutzt.,
Zu den Nutzern von Finanzkennzahlen gehören externe und interne Parteien:
- Externe Benutzer: Finanzanalysten, Privatanleger, Gläubiger, Wettbewerber, Steuerbehörden, Regulierungsbehörden und Branchenbeobachter
- Interne Benutzer: Managementteam, Mitarbeiter und Eigentümer
Liquiditätsquoten
Liquiditätsquoten sind Finanzkennzahlen, die die Fähigkeit eines Unternehmens messen, sowohl kurz – als auch langfristige Verpflichtungen zurückzuzahlen., Gemeinsame Liquiditätsquoten umfassen die folgenden:
Die Current ratioCurrent Ratio Formeldie Current Ratio Formel ist = Umlaufvermögen / Kurzfristige Verbindlichkeiten. Das aktuelle Verhältnis, auch als Working Capital Ratio bezeichnet, misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen, die innerhalb eines Jahres fällig sind. Das Verhältnis berücksichtigt das Gewicht des gesamten Umlaufvermögens gegenüber den gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten.,>Die Säure-Test-ratioAcid-Test-RatioDie Säure-Test-Ratio, auch als Quick Ratio bezeichnet, ist eine Liquiditätsquote, die misst, wie ausreichend das kurzfristige Vermögen eines Unternehmens kurzfristige Verbindlichkeiten abdecken kann misst die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Verbindlichkeiten mit schnellen Vermögenswerten abzuzahlen:
Säure – Test-Ratio = Umlaufvermögen-Vorräte / kurzfristige Verbindlichkeiten
Die Cash Ratiodie Cash Ratio, manchmal als Cash Asset Ratio bezeichnet, ist eine Liquiditätsmetrik, die die Fähigkeit eines Unternehmens angibt, kurzfristige Schuldverpflichtungen mit seinen liquiden Mitteln und Zahlungsäquivalenten zu begleichen., Im Vergleich zu anderen Liquiditätsquoten wie der Current Ratio und der Quick Ratio ist die Cash Ratio eine strengere, konservativere Maßnahme, die die Fähigkeit eines Unternehmens misst, kurzfristige Verbindlichkeiten mit liquiden Mitteln und Zahlungsmitteln zu tilgen:
Cash ratio = liquide Mittel / Kurzfristige Verbindlichkeiten
Die operative Cashflow Ratiodie operative Cashflow Ratio, eine Liquiditätsquote, ist ein Maß dafür, wie gut ein Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit dem generierten Cashflow auszahlen kann.aus dem Kerngeschäft., Diese Finanzmetrik zeigt, wie viel ein Unternehmen pro Dollar kurzfristiger Verbindlichkeiten aus seiner Geschäftstätigkeit verdient. ist ein Maß dafür, wie oft ein Unternehmen kurzfristige Verbindlichkeiten mit dem in einem bestimmten Zeitraum generierten Geld abbezahlen kann:
Operating Cash Flow ratio = Operating Cash Flow / Current passiva
Leverage Financial Ratios
Leverage ratiosLeverage RatiosA Leverage ratio gibt die Höhe der Schulden an, die einem Unternehmen gegenüber mehreren anderen Konten in seiner Bilanz, Gewinn-und Verlustrechnung oder Cashflow-Rechnung entstanden sind., Excel-Vorlage Messen Sie die Höhe des Kapitals, das aus Schulden kommt. Mit anderen Worten, Leverage Financial Ratios werden verwendet, um den Schuldenstand eines Unternehmens zu bewerten. Gemeinsame Leverage Ratios umfassen die folgenden:
Die Schulden ratioDebt zu Asset RatioThe Schulden zu Asset Ratio, auch als Schuldenquote bekannt, ist eine Leverage Ratio, die den Prozentsatz der Vermögenswerte angibt, die mit Schulden finanziert werden., misst die relative Höhe der Vermögenswerte eines Unternehmens, die aus Schulden bereitgestellt werden:
Schuldenquote = Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtvermögen
Die Finanzartikel von Debt to Equity ratioFinanceCFI sind als Selbststudium konzipiert, um wichtige Finanzkonzepte in Ihrem eigenen Tempo online zu lernen. Durchsuchen Sie Hunderte von Artikeln!, berechnet das Gewicht der Gesamtverschuldung und der finanziellen Verbindlichkeiten gegenüber dem Eigenkapital:
Debt to Equity ratio = Gesamtverschuldung / Shareholder ‚ s equity
Der Zinsdeckungsgrad ratioInterest Coverage RatioInterest Coverage Ratio (ICR) ist eine Finanzquote, die verwendet wird, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu bestimmen, die Zinsen auf seine ausstehenden Schulden zu zahlen., zeigt, wie leicht ein Unternehmen seine Zinsaufwendungen bezahlen kann:
Zinsdeckungsgrad = Betriebsergebnis / Zinsaufwendungen
Die Schuldendienstdeckungsquote zeigt, wie leicht ein Unternehmen seine Schuldverpflichtungen bezahlen kann:
Schuldendienstdeckungsgrad = Betriebsergebnis / Gesamtschuldendienst
Effizienzquoten
Effizienzquoten, auch als Aktivitäts-Finanzkennzahlen bekannt, werden verwendet um zu messen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte und Ressourcen nutzt., Gemeinsame Effizienzkennzahlen umfassen:
Die Vermögensumsatzratioasset TurnoverAsset Umsatz ist ein Verhältnis, das den Wert des Umsatzes von einem Unternehmen im Verhältnis zu seiner durchschnittlichen Bilanzsumme für ein bestimmtes Geschäftsjahr oder Kalenderjahr erzeugt misst. Es ist ein Indikator dafür, wie effizient das Unternehmen sowohl das Umlaufvermögen als auch das Anlagevermögen nutzt, um Einnahmen zu erzielen., misst die Fähigkeit eines Unternehmens, Verkäufe aus Vermögenswerten zu generieren:
Vermögensumsatzquote = Nettoumsatz / Durchschnittliches Gesamtvermögen
Die Bestandsumsatzratioinventory TurnoverInventory Umsatz oder die Bestandsumsatzquote ist die Anzahl, wie oft ein Unternehmen seinen Warenbestand während eines bestimmten Zeitraums verkauft und ersetzt. Es berücksichtigt die Kosten der verkauften Waren im Verhältnis zu ihrem durchschnittlichen Inventar für ein Jahr oder in einem bestimmten Zeitraum., die Messung der durchschnittlichen Anzahl von Tagen oder Zeiten misst die durchschnittliche Anzahl von Tagen, die ein Unternehmen vor dem Verkauf an Kunden am Inventar festhält:
Tage Umsatz im Bestandsverhältnis = 365 Tage / Bestandsumsatzverhältnis
Rentabilitätsquoten
Rentabilitätsraten Ratiosprofitabilitätsraten sind Finanzkennzahlen, die von Analysten und Anlegern verwendet werden, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen und zu bewerten, Erträge (Gewinne) im Verhältnis zu Umsatz, Bilanzvermögen, Betriebskosten und, und das Eigenkapital während eines bestimmten Zeitraums., Sie zeigen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Gewinne zu erzielen Messen Sie die Fähigkeit eines Unternehmens, Erträge in Bezug auf Umsatz, Bilanzvermögen, Betriebskosten und Eigenkapital zu erzielen. Gemeinsame Rentabilität Finanzkennzahlen umfassen die folgenden:
Die Bruttomarge ratioGross Marge RatioThe Bruttomarge-Verhältnis, auch als Bruttomarge-Verhältnis bekannt, ist eine Rentabilitätsquote, die den Bruttogewinn eines Unternehmens zu seinem Umsatz vergleicht., vergleicht den Bruttogewinn eines Unternehmens mit seinem Nettoumsatz, um zu zeigen, wie viel Gewinn ein Unternehmen nach Zahlung seiner Kosten für verkaufte Waren erzielt:
Bruttomargenverhältnis = Bruttogewinn / Nettoumsatz
Die operative Marge ratioOperating Profit MarginOperating Profit Margin ist ein Rentabilitäts – oder Leistungsverhältnis, das den Prozentsatz des Gewinns widerspiegelt, den ein Unternehmen aus seiner Geschäftstätigkeit erzielt, bevor Steuern und Zinsen abgezogen werden. Es wird berechnet, indem das Betriebsergebnis durch den Gesamtumsatz dividiert und als Prozentsatz ausgedrückt wird., vergleicht das Betriebsergebnis eines Unternehmens mit seinem Nettoumsatz, um die betriebliche Effizienz zu bestimmen:
Operating margin ratio = Operating income / Net sales
Die Rendite auf Vermögenswerte ratioReturn auf Vermögenswerte & ROA FormulaROA Formel. Return on Assets (ROA) ist eine Art Return on Investment (ROI) – Metrik, die die Rentabilität eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Gesamtvermögen misst. Dieses Verhältnis gibt an, wie gut sich ein Unternehmen entwickelt, indem es den Gewinn (Nettogewinn), den es generiert, mit dem Kapital vergleicht, das es in Vermögenswerte investiert., misst, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte zur Erzielung eines Gewinns nutzt:
Return on Assets ratio = Nettogewinn / Gesamtvermögen
Die Eigenkapitalrendite (ROE)Return on Equity (ROE) ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens, das die jährliche Rendite (Nettoeinkommen) eines Unternehmens dividiert durch den Wert seines gesamten Eigenkapitals (dh 12%) misst. ROE kombiniert die Gewinn-und Verlustrechnung und die Bilanz, wenn der Nettogewinn oder Gewinn mit dem Eigenkapital verglichen wird., misst, wie effizient ein Unternehmen sein Eigenkapital nutzt, um Gewinn zu generieren:
Return on equity ratio = Nettogewinn / Shareholder ‚ s equity
Market Value Ratios
Market value ratios werden verwendet, um den Aktienkurs der Aktie eines Unternehmens zu bewerten.,res outstanding
Das Dividendenrenditeverhältnis misst die Höhe der Dividenden, die den Aktionären im Verhältnis zum Marktwert pro Aktie zugeschrieben werden:
Dividendenrenditeverhältnis = Dividende pro Aktie / Aktienkurs
Das Verhältnis Ergebnis pro Aktie misst die Höhe des Nettoeinkommens, das für jede ausstehende Aktie erzielt wurde:
Das Verhältnis Ergebnis pro Aktie = Nettogewinn / ausstehende Aktien insgesamt
preis-Gewinn-ratioPrice Ergebnis RatioThe Preis-Gewinn-Verhältnis (P/E-Verhältnis) ist das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und dem Ergebnis pro Aktie., Es gibt Investoren ein besseres Gefühl für den Wert eines Unternehmens. Das P / E zeigt die Erwartungen des Marktes und ist der Preis, den Sie pro Einheit des aktuellen (oder zukünftigen) Ergebnisses zahlen müssen, vergleicht den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Ergebnis pro Aktie:
Preis-Gewinn-Verhältnis = Aktienkurs / Ergebnis pro Aktie
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