¿qué son las relaciones financieras?
los ratios financieros se crean con el uso de valores numéricos tomados de estados financieros tres estados financieros los tres estados financieros son la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo. Estas tres declaraciones básicas son para obtener información significativa sobre una empresa. Los números que se encuentran en los estados financieros de una empresa – hoja de balanciónla hoja de balanciónel balance es uno de los tres estados financieros fundamentales., Estos estados son clave tanto para el modelado financiero como para la contabilidad, estado de ingresos Estado de ingresola Declaración de ingresos es uno de los estados financieros principales de una empresa que muestra sus ganancias y pérdidas durante un período de tiempo. El beneficio o, y el estado de flujo de casuaestado de flujo de casuaestado de flujo de efectivo (oficialmente llamado el estado de flujos de efectivo) contiene información sobre la cantidad de efectivo que una empresa ha generado y utilizado durante un período determinado. Contiene 3 secciones: efectivo de las operaciones, efectivo de la inversión y efectivo de la financiación., – se utilizan para realizar análisis cuantitativos y evaluar la liquidez, el apalancamiento, el crecimiento, los márgenes, la rentabilidad, las tasas de rendimiento, la valoración y más de una empresa.
los ratios financieros se agrupan en las siguientes categorías:
- ratios de liquidez
- ratios de apalancamiento
- ratios de eficiencia
- ratios de rentabilidad
- ratios de valor de mercado
dos propósitos principales:
1., Seguimiento del rendimiento de la empresa
La determinación de los ratios financieros individuales por período y el seguimiento del cambio en sus valores a lo largo del tiempo se hace para detectar las tendencias que pueden estar desarrollándose en una empresa. Por ejemplo, un aumento de la relación entre deuda y activos puede indicar que una empresa está sobrecargada de deuda y, en última instancia, puede estar enfrentando el riesgo de incumplimiento.
2. Hacer juicios comparativos con respecto al rendimiento de la empresa
comparar ratios financieros con la de los principales competidores se hace para identificar si una empresa está funcionando mejor o peor que el promedio de la industria., Por ejemplo, comparar el rendimiento de los activos entre empresas ayuda a un analista o inversor a determinar qué empresa está haciendo el uso más eficiente de sus activos.,
Los usuarios de ratios financieros incluyen partes externas e internas de la empresa:
- Usuarios Externos: analistas financieros, inversores minoristas, acreedores, competidores, autoridades fiscales, autoridades reguladoras y observadores de la industria
- usuarios internos: Equipo Directivo, empleados y propietarios
ratios de liquidez
los ratios de liquidez son ratios financieros que miden la capacidad de una empresa para pagar obligaciones a corto y largo plazo., Los ratios de liquidez comunes incluyen lo siguiente:
La ratio circulantela fórmula de Ratio circulante es = activo circulante / pasivo circulante. El coeficiente actual, también conocido como coeficiente de capital circulante, mide la capacidad de una empresa para cumplir sus obligaciones a corto plazo que vencen en el plazo de un año. El coeficiente considera el peso del activo corriente total frente al pasivo corriente total.,>La razón de prueba ácida la razón de prueba ácida, también conocida como razón rápida, es una razón de liquidez que mide cómo los activos a corto plazo de una empresa pueden cubrir los pasivos corrientes mide la capacidad de una empresa para pagar pasivos a corto plazo con activos rápidos:
razón de prueba ácida = activos corrientes-inventarios / pasivos corrientes
la razón de efectivo métrica de liquidez que indica la capacidad de una empresa para pagar obligaciones de deuda a corto plazo con su efectivo y equivalentes de efectivo., En comparación con otros ratios de liquidez como el ratio corriente y el ratio rápido, el ratio de efectivo es una medida más estricta y conservadora que mide la capacidad de una empresa para pagar pasivos a corto plazo con efectivo y equivalentes de efectivo:
ratio de efectivo = Efectivo y equivalentes de efectivo / pasivos corrientes
la relación de flujo de efectivo operativola relación de flujo de efectivo operativo, un ratio de liquidez, es una medida de lo bien que una empresa puede pagar flujo generado a partir de sus operaciones comerciales principales., Esta métrica financiera muestra cuánto gana una empresa de sus actividades operativas, por Dólar de pasivos corrientes. es una medida del número de veces que una empresa puede pagar pasivos corrientes con el efectivo generado en un período determinado:
ratio de flujo de caja operativo = flujo de caja operativo / pasivos corrientes
ratios financieros de apalancamiento
ratios de apalancamiento el ratio de apalancamiento ratiosa indica el nivel de deuda incurrida por una entidad comercial contra varias otras cuentas en su balance, estado de resultados o estado de flujo de caja., La plantilla de Excel mide la cantidad de capital que proviene de la deuda. En otras palabras, los ratios financieros de apalancamiento se utilizan para evaluar los niveles de deuda de una empresa. Los ratios de apalancamiento comunes incluyen lo siguiente:
la ratiodebt de deuda a Ratio de activo el ratio de deuda a activo, también conocido como ratio de deuda, es un ratio de apalancamiento que indica el porcentaje de activos que se están financiando con deuda., mide la cantidad relativa de los activos de una empresa que se proporcionan de la deuda:
ratio de deuda = pasivo Total / activo total
los artículos de Finanzas de financecfi están diseñados como guías de autoaprendizaje para aprender conceptos financieros importantes en línea a su propio ritmo. Navegar por cientos de artículos!, calcula la ponderación de la deuda total y los pasivos financieros frente al patrimonio neto de los accionistas:
ratio deuda / patrimonio neto = pasivo Total / patrimonio neto de los accionistas
la relación de cobertura de intereses la relación de cobertura de intereses la relación de cobertura de intereses (ICR) es una relación financiera que se utiliza para determinar la capacidad de una empresa para pagar los intereses de su deuda pendiente., muestra la facilidad con la que una empresa puede pagar sus gastos de intereses:
ratio de cobertura de intereses = ingresos de explotación / gastos de intereses
el ratio de cobertura del servicio de la deuda revela la facilidad con la que una empresa puede pagar sus obligaciones de deuda:
ratio de cobertura del servicio de la deuda = ingresos de explotación / servicio total de la deuda
Ratios de eficiencia
ratios de eficiencia, también conocidos como ratios financieros de actividad, se utilizan para medir qué tan bien una empresa está utilizando sus activos y recursos., Los ratios de eficiencia comunes incluyen:
la ratio de volumen de negocios de los activosla ratio de volumen de negocios de los activos es una ratio que mide el valor de los ingresos generados por una empresa en relación con sus activos totales promedio para un año fiscal o calendario dado. Es un indicador de la eficiencia de la empresa está utilizando tanto los activos actuales y fijos para producir ingresos., mide la capacidad de una empresa para generar ventas a partir de activos:
relación de volumen de negocios de activos = ventas netas / activos totales promedio
la relación de volumen de negocios de inventarioel volumen de negocios de inventario, o la relación de volumen de negocios de inventario, es el número de veces que una empresa vende y reemplaza sus existencias de bienes durante un período determinado. Considera el costo de los bienes vendidos, en relación con su inventario promedio para un año o en un período de tiempo determinado., la medición del número promedio de días o tiempo mide el número promedio de días que una empresa mantiene el inventario antes de venderlo a los clientes:
días ventas en relación de inventario = 365 días / relación de rotación de inventario
Ratios de rentabilidad
ratios de rentabilidad RatiosProfitability ratiossprofitability son métricas financieras utilizadas por analistas e inversores para medir y evaluar la capacidad de una empresa para generar ingresos (beneficio) en relación con los ingresos, los activos de la hoja, los costos operativos y el patrimonio de los accionistas durante un período de tiempo específico., Muestran qué tan bien una empresa utiliza sus activos para producir ganancias miden la capacidad de una empresa para generar ingresos en relación con los ingresos, los activos del balance, los costos operativos y el capital. Los ratios financieros de rentabilidad comunes incluyen los siguientes:
el margen bruto ratioGross margen Ratioel Ratio de margen bruto, también conocido como el margen de beneficio bruto ratio, es un ratio de rentabilidad que compara el beneficio bruto de una empresa con sus ingresos., compara el beneficio bruto de una empresa con sus ventas netas para mostrar cuánto beneficio obtiene una empresa después de pagar el costo de los bienes vendidos:
ratio de margen bruto = beneficio bruto / ventas netas
la relación de margen operativoOperating Profit MarginOperating Profit Margin es una relación de rentabilidad o rendimiento que refleja el porcentaje de beneficio que una empresa produce de sus operaciones, antes de restar impuestos y cargos por intereses. Se calcula dividiendo el beneficio operativo por el ingreso total y expresado como porcentaje., compara los ingresos de explotación de una empresa con sus ventas netas para determinar la eficiencia operativa:
ratio de margen operativo = ingresos de explotación / ventas netas
el rendimiento de los activos ratioReturn sobre los activos & ROA FormulaROA fórmula. El retorno sobre los activos (ROA) es un tipo de métrica de retorno sobre la inversión (ROI) que mide la rentabilidad de un negocio en relación con sus activos totales. Esta relación indica qué tan bien está funcionando una empresa al comparar el beneficio (ingreso neto) que está generando con el capital que ha invertido en activos., mide la eficiencia con la que una empresa está utilizando sus activos para generar beneficios:
ratio de rendimiento de activos = ingresos netos / activos totales
la relación de rendimiento del patrimonio neto (ROE)el rendimiento del patrimonio neto (ROE) es una medida de la rentabilidad de una empresa que toma el rendimiento anual de una empresa (ingreso neto) dividido por el valor del patrimonio neto total de sus accionistas (es decir, 12%). ROE combina la cuenta de resultados y el balance, ya que el resultado neto o el beneficio se comparan con el patrimonio neto de los accionistas., mide la eficiencia con la que una empresa está utilizando su patrimonio para generar ganancias:
relación de retorno sobre el patrimonio = ingreso neto / patrimonio del accionista
relaciones de valor de mercado
las relaciones de valor de mercado se utilizan para evaluar el precio de las acciones de una empresa.,res outstanding
el ratio de rendimiento de dividendos mide la cantidad de dividendos atribuidos a los accionistas en relación con el valor de mercado por acción:
Dividend yield ratio = dividendo por Acción / Precio de la acción
el ratio de ganancias por acción mide la cantidad de ingresos netos obtenidos por cada acción en circulación:
la relación precio-ganancias la relación precio-ganancias la relación precio-ganancias (relación P/E) es la relación entre el precio de las acciones de una empresa y las ganancias por acción., Da a los inversores una mejor idea del valor de una empresa. El P / E muestra las expectativas del mercado y es el precio que debe pagar por unidad de ganancias actuales (o futuras) compara el precio de las acciones de una compañía con sus ganancias por acción:
relación precio-ganancias = precio de la acción / ganancias por acción
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