Les graphiques en chandelier sont maintenant le style de cartographie de facto sur la plupart des plates-formes de négociation, donc savoir lire les graphiques en chandelier est de la plus haute importance.
Qu’est-ce qu’un graphique en chandelier?
La cartographie en chandelier est simplement une méthode d’affichage des informations de prix sur un marché., Contrairement à un simple graphique linéaire, chaque série sur un graphique en chandeliers contient quatre points de données:
- Le prix d’ouverture
- Le prix élevé
- Le prix bas
- Le prix de clôture
Voici un exemple de ce à quoi ressemblent les chandeliers:
vous voyez, il y a un chandelier rouge et un chandelier vert, et ils représentent tous les deux des choses différentes. Lorsqu’un chandelier est rouge (cette couleur peut varier selon la plate-forme et peut être modifiée), cela signifie que le prix de clôture était inférieur au prix d’ouverture.,
Inversement, lorsque la bougie est verte, cela signifie que le prix de clôture était supérieur au prix d’ouverture.
Anatomie d’un chandelier
Un chandelier a trois caractéristiques de base:
- Le corps, qui indique la portée ouverte à fermée
- Les mèches (également appelées queues ou ombres), qui sont les longues lignes minces au-dessus et au-dessous du corps principal. Ceux-ci révèlent le haut et le bas intra-jour.
- La couleur, qui représente la direction du mouvement des prix. Un corps vert (ou blanc) indique une augmentation de prix, tandis qu’un corps rouge (ou noir) indique une baisse de prix.,
Corps
Le corps principal (partie colorée de l’chandelier) vous indique le prix d’ouverture et de clôture de la bourse.
Un corps long indique un trading lourd et une forte pression de vente ou d’achat, tandis qu’un petit corps indique un trading plus léger dans une direction et peu d’activité de vente ou d’achat.
Couleur
Les chandeliers verts ou blancs signifient que le cours de l’action a fermé plus haut qu’il ne l’a ouvert.
Une bougie rouge ou noire vous indique que le cours de l’action a fermé plus bas qu’il ne l’a ouvert.,
Mèches
Le point le plus élevé de la mèche supérieure vous indique le prix négocié le plus élevé pour cette période. Si l’ouverture ou la fermeture était le prix le plus élevé, il n’y aura pas de mèche supérieure.
Le point le plus bas de la mèche inférieure indique le prix le plus bas négocié pour cette période. Si l’ouverture ou la fermeture était le prix le plus bas, il n’y aura pas de mèche inférieure.
Ouvrir, Haut, Bas et Fermer
Chaque marquage sur un chandelier (comme indiqué dans l’image ci-dessus) représente le prix d’ouverture, le prix de clôture, le prix élevé ou le prix bas., À eux seuls, ces mots ont beaucoup de sens: vous pouvez comprendre ce que signifie le « prix élevé”, mais leur signification peut devenir un peu déroutante en ce qui concerne la cartographie en chandelier.
Qu’est-ce qui vient dans votre tête quand je dis l’expression « cours de clôture? »Je parie que vous pensez à la fermeture du marché boursier à 4PM. Et vous avez raison, c’est la fin de la journée. Sur un graphique de chandelier quotidien, dans lequel chaque bougie représente un jour de négociation d’action de prix, la clôture du chandelier est égale au dernier cours négocié le jour.,
Mais, si nous allons passer à un graphique 5 minutes, où une nouvelle bougie est créé toutes les 5 minutes? Bien sûr, le marché ferme toujours chaque jour à 16 heures, mais un jour donné, il y a 78 chandeliers de cinq minutes.
Voici un graphique de 5 minutes pour l’action des prix de la journée entière le 22 avril 2020:
Il y a environ 78 chandeliers dans ce graphique, et chaque chandelier a son propre Ouvert, Haut, Bas et Fermé. Donc, toutes les cinq minutes, il y a un nouveau « cinq minutes » haut” ou « cinq minutes près., »
Ces valeurs sont arbitraires et n’ont pas de signification inhérente à la façon dont l’ouverture réelle du marché boursier à 9:30AM EST le fait. Cependant, de nombreux traders utilisent ces valeurs arbitraires pour créer des stratégies de trading.
Maintenant que vous avez une compréhension de base de la façon de lire un graphique en chandelier, parlons de la façon de lire le comportement des prix, autrement connu sous le nom « action des prix.,”
des Exemples Populaires Modèles de Chandelier
- Haussier marteau motif
Le marteau chandelier motif est formé d’un corps court avec une longue mèche inférieure et se trouve au bas d’une tendance à la baisse. Cette tendance est une indication forte qu’un renversement est sur le point de se produire. Il vous indique que les vendeurs abandonnent et que les acheteurs prennent le relais.
- avalement Haussier chandelier
L’avalement haussier motif est formé de deux chandeliers. La première bougie est un corps rouge court qui est entièrement englouti par une bougie verte plus grande.,
C’est peut-être le modèle de chandelier haussier le plus recherché car il confirme davantage un mouvement haussier dans le prix d’une action. Ce modèle montre un contrôle pur et incontestable par les acheteurs, et se traduit presque toujours par des prix tendancieux plus élevés.
- Chandelier étoile du matin haussier
Le modèle de chandelier étoile du matin se forme au bas d’une tendance baissière et se compose de trois bougies. La première bougie est une bougie longue et baissière, la seconde est une petite et indécise, et la troisième bougie est une bougie longue et haussière.,
Cette tendance indique que la pression de vente se refroidit et qu’un taureau se profile à l’horizon.
Comment lire les graphiques en chandeliers – Tendances des prix
Tout le monde sait ce qu’est une tendance. C’est quand quelque chose va constamment dans une direction pendant une période de temps. La même chose est vraie pour le marché boursier: quand un stock va constamment dans une direction (vers le haut ou vers le bas) sur une période de temps, c’est une tendance. Les tendances du marché peuvent durer des secondes, des minutes, des heures, voire des décennies.
Pensez au marché haussier le plus récent du marché boursier américain., Le marché avait augmenté de manière constante pendant environ 10 ans avant de finalement effectuer un repli substantiel:
D’autre part, considérez cette tendance intraday (intraday signifie à l’intérieur d’un jour) dans l’action Zillow (Z), qui n’a duré que quelques heures:
Alors, comment identifier les tendances dans les graphiques en chandeliers? C’est assez simple en fait, et c’est similaire à la méthode d’identification des graphiques sur d’autres données graphiques.,
Il y a trois étapes pour identifier une tendance sur un graphique en chandelier et elles sont assez simples:
- Tout d’abord, il suffit de regarder le graphique rapidement. Le stock va-t-il vers le haut, vers le bas ou sur le côté?
- Deuxièmement, nous zoomons un peu et analysons les pics et les creux à moyen terme de la tendance
- Enfin, nous utilisons les étapes un et deux pour faire une estimation éclairée de notre position actuelle dans la tendance: sommes-nous plus proches d’un bas ou d’un haut?
Hauts et bas, Sommets et Vallées
Alors maintenant, nous avons notre intuition quant à la direction de la tendance., Maintenant, nous avons juste besoin d’effectuer une analyse de tendance simple afin que nous puissions obtenir une compréhension plus détaillée de la façon dont la tendance se déroule.
Vous comprenez probablement le concept de sommets et de vallées en ce qui concerne les montagnes. Les montagnes ont leurs sommets très élevés, qui sont généralement suivis de points beaucoup plus bas appelés vallées. Peu de montagnes, voire aucune, suivent un chemin droit vers le haut. La même chose est vraie pour les stocks. Même si les tendances les plus fortes auront des reculs momentanés.
Les pics et les creux dans les tendances des stocks sont l’aspect le plus important de l’analyse des tendances à mon avis., Ce sont des informations de haut niveau qui racontent toute l’histoire. Nous pouvons résumer notre analyse de tendance avec la maxime suivante:
Une tendance haussière se compose de hauts plus élevés et de bas plus élevés.
Une tendance baissière se compose de hauts et de bas inférieurs.
En d’autres termes, une forte tendance des stocks se caractérise non seulement par des pics élevés, mais chaque sommet et chaque vallée étant plus élevés que le sommet et la vallée précédents.
Le graphique ci-dessous est un excellent exemple d’une forte tendance haussière., Bien sûr, le stock descend encore parfois et forme une vallée (ou un creux, même chose), mais chaque pic et vallée successifs sont plus élevés que le dernier.
Lorsqu’une tendance ne parvient pas à atteindre un plus haut ou un plus bas, elle doit être considérée au moins comme une tendance affaiblie et au pire comme une inversion de tendance. Ce ne sont pas les configurations de tendance idéales pour le commerce.,
Voici un exemple, à partir de Stocks& Commodities Magazine, qui affiche parfaitement une tendance affaiblie:
La Supposition éclairée
Maintenant, nous devons former une hypothèse.
Alors, comment formulons-nous notre hypothèse? Vous pouvez rendre cela aussi simple ou compliqué que vous le souhaitez, mais je vais donner un exemple simple ici, avec des idées plus complexes à suivre.
Nous voulons d’abord mesurer si l’écart entre les sommets et les vallées s’est creusé ou resserré au fil du temps., Nous pouvons y parvenir en trouvant les sommets et les vallées et en dessinant des lignes les reliant. Les lignes deviennent-elles plus raides ou plus plates?
bien sûr, ce qui constitue un pic ou d’une vallée varient d’un opérateur à opérateur. Mais cela donnera une idée approximative du temps qu’il faut pour qu’un pic à la vallée se produise et de l’importance des changements de prix qui en résulteront.
Comme vous pouvez le voir dans notre exemple graphique d’Adobe (ADBE) ci-dessus, le stock a momentanément cassé sa tendance à des plus bas., Cependant, lorsque cela s’est produit, les acheteurs sont devenus si agressifs dans l’achat du stock à ces niveaux, le repoussant très rapidement. Cela est révélateur d’une demande démesurée à ces niveaux.
Si nous extrapolons une trajectoire similaire à la formation du pic le plus récent, nous pouvons voir que le prix est actuellement à peu près au point médian. En effet, nous nous attendons à ce que le pic à venir dépasse celui du pic de prix de la fin de 2019, sinon notre hypothèse serait prouvée incorrecte.,
Cela représente la puissance d’un graphique en chandelier, cette longue mèche a pu nous en dire tant sur l’état d’esprit du marché en une seconde seulement.
C’est relativement analyse superficielle, mais j’espère que vous obtenez l’idée. Au fur et à mesure que vous avancez en tant que trader et étudiez davantage, vous créerez vos propres moyens d’analyser les tendances
Bottom Line
Les graphiques en chandeliers sont devenus le choix standard des traders techniques aujourd’hui pour une bonne raison. Ils vous donnent beaucoup d’informations sans les rendre difficiles à absorber.,
Steve Nison, considéré comme le « grand-père” de l’analyse des chandeliers, dit que les chandeliers vous donnent une idée de ce que les traders et les investisseurs pensent à un moment donné.
L’analyse des chandeliers est un sujet profond avec beaucoup de livres épais à absorber pour ceux qui veulent étudier plus. Cet article était destiné à vous donner une compréhension d’ensemble de la façon de lire un graphique en chandelier et comment appliquer une analyse de base sur un graphique en chandelier.